日本地震引能源基金開打“綠色”牌
日本大地震引起的核泄漏事故，在全球范圍內引發對核能開發使用安全性的擔憂，市場呼吁更綠色、更清潔、更環保的能源產業。已有基金公司提出綠色投資這一概念，可謂恰逢其時。在此之前，基金產品鮮有該類主題投資的基金，而多是致力于傳統型資源行業。
綠色投資呼之欲出
興全綠色投資由興業全球(340006)基金公司于去年11月3日遞交申請材料，今年2月16日審批通過。何為綠色投資基金？公開資料顯示，綠色投資基金可以看作是社會責任基金的細化與分支。海外綠色投資起源于社會責任投資，從利益相關者角度來看，社會責任基金對所有利益相關者（包括環境、員工、社會等）保持關注，而綠色投資基金則突出強調環境這一利益相關者，對其它方面進行一般性考察。綠色投資基金認為投資于綠色科技產業或公司能在獲得良好回報的同時，亦能維護或改善地球生態環境、推動整個社會的可持續發展。
興全綠色投資的股票倉位為60%-95%，其中符合綠色投資理念的股票合計投資比例不低于股票資產的80%；債券5%-40%；現金類占比為5%。
興全綠色投資的投資領域涵蓋了三個層次，包括清潔能源產業、環保產業，以及傳統產業中積極履行環境責任、致力于向綠色科技產業轉型、或在綠色相關產業發展過程中作出貢獻的公司。其中，清潔能源產業、環保產業可統稱為綠色科技產業。
在投資過程中，興全綠色投資將結合積極篩選、消極篩選和股東倡導等方式。首 先，采用消極篩選法將對環境造成嚴重污染的公司列入投資禁選庫中；其次，就上市公司環境責任的履行進行綜合打分，相對排名篩選，尤其是行業內排名篩選，對 那些環境責任方面較好的行業以及在同行業中表現相對突出的公司予以優先考慮；另外，還將適當采用股東倡導方法，以提案、管理層溝通、呼吁等多種形式積極做 好股東倡導，逐步在國內市場形成對上市公司綠色科技產業發展的外部激勵約束機制。
巧婦難為無米之炊？
“從以往的社會責任基金、有機增長基金來看，開發綠色投資基金確實是興業全球基金公司的風格”，安信證券基金分析師任瞳向記者表示，體現了該公司一貫較為領先的投資理念。
“必須承認，"綠色投資"的投資概念是很好的。特別是日本核泄漏事故，使得清潔能源等安全性更高的能源產業更加得到重視。應該說，興全綠色投資正處于相當有利的發行環境”，任瞳表示。
“但并不希望"綠色投資"僅僅只是一個概念提法。目前A股上市公司中，是否能夠提供滿足基金投資所需的80%甚至以上的、符合投資要求的綠色企業？”因此其擔心，興全綠色投資或許會落入“巧婦難為無米之炊”的尷尬，甚至被迫“濫竽充數”。
任瞳指出，就投資價值角度來看，興全系基金過往業績以及投研團隊一直較為穩定，該基金仍具備不錯的投資價值，值得投資者關注。
興全綠色投資擬實行雙基金經理制，擬任基金經理之一的傅鵬博，現任興業全球基金管理部副總監，同時擔任興全社會責任基金經理。
興全社會責任也是一只投資觀念較為領先和創新的基金。其在追求當期投資收益實現與長期資本增值的同時，還強調上市公司在持續發展、法律、道德責任等方面的履行；投資決策中綜合考慮公司發展的經濟、持續發展、法律與道德等因素，在追求投資業績的同時，影響或者推動公司社會責任的履行，促進社會的和諧發展。
但就興全社會責任2010年四季度前十大重倉股來看，不論中國平安(601318)還是招商銀行，伊利股份或者中材國際，超過半數都是基金傳統重倉股，社會責任的特色并不明顯。
由此可見，短期來看，各主題類基金投資之間雖然理念、決心看似有所差別，但實際投資運作中風格同質化卻是難以逾越的鴻溝。
環保能源基金尚屬空白
目前市場上共有7只資源、能源類主題投資基金，其中景順長城和中海基金旗下各有兩只，分別是景順能源基建、景順資源(162607)壟斷，以及中海能源(398021)策略和中海能源主題。此外還有寶盈資源優選、大摩華鑫資源優選、新華資源優勢。
上述7只基金中，僅有中海能源主題投資理念靠近綠色投資。其 在投資目標中明確提出，“在世界能源短缺和中國經濟增長模式向節約型轉變的背景下，以能源為投資主題，重點關注具備能源競爭優勢的行業和企業；投資于能源 生產行業、低耗能行業、能源設備與服務行業、高耗能行業中單位能耗產出比具有競爭優勢的企業的比例不低于股票資產的80%”。其 去年四季度末前十大重倉股為西山煤電(000983)、東方電氣、招商銀行、山東黃金、潞安環能、冀中能源(000937)、葛洲壩、平煤股份、國電電 力、兗州煤業，其中僅有東方電氣、國電電力具備新能源概念；不過東方電氣卻因核泄漏事件的負面牽連，本周前四個交易日股價累計下跌已達到16.16%。
此外，市場上還有一只“低碳”基金，即匯豐晉信低碳先鋒。其不低于80%的股票資產將屬于受益低碳經濟概念、具有持續成長潛力的上市公司。
3月14日證監會發布的證券投資基金募集申請行政許可受理及審核情況公示可見，易方達1月30日提交資源行業股票型基金材料，證監會2月10日開始受理。而“低碳”基金也將迎來擴容，富國基金于1月30日遞交低碳環保股票型基金申報材料，審批程序同樣也是剛剛開啟。
免責聲明：上文僅代表作者或發布者觀點，與本站無關。本站并無義務對其原創性及內容加以證實。對本文全部或者部分內容(文字或圖片)的真實性、完整性本站不作任何保證或承諾，請讀者參考時自行核實相關內容。本站制作、轉載、同意會員發布上述內容僅出于傳遞更多信息之目的，但不表明本站認可、同意或贊同其觀點。上述內容僅供參考，不構成投資決策之建議；投資者據此操作，風險自擔。如對上述內容有任何異議，請聯系相關作者或與本站站長聯系，本站將盡可能協助處理有關事宜。謝謝訪問與合作！ 中鎢在線采集制作.
|
