美盯上中國股會計問題 動用司法查處財務(wù)違規(guī)
北京時間9月29日晚9時30分，美國紐約股市一開盤，新浪、百度、優(yōu)酷等諸多中國概念股再次大幅下跌。很快，市場傳出消息：美國司法部已開始對在美上市中國公司的財務(wù)違規(guī)問題展開調(diào)查。而這一傳言，在晚些時候也得到了美國證券交易委員會執(zhí)法部主管羅伯特·庫扎米的確認(rèn)。實際上，針對在美上市中國公司的會計違規(guī)問題，美國證券交易委員會（SEC）和聯(lián)邦調(diào)查局（FBI）已經(jīng)調(diào)查了一年多時間。此次美國司法部門介入，將原本只是民事調(diào)查的案件升級到刑事調(diào)查，其責(zé)難力度和影響也是不言而喻的。
中國公司可能遭刑事起訴
自去年第四季度，中國概念股公司在美國傳出財務(wù)造假的丑聞后，中國企業(yè)開始遭受一場史無前例的信任危機。不僅美國證監(jiān)會成立專門部門對借殼上市的中國公司和中介機構(gòu)展開調(diào)查，一些機構(gòu)也趁機做空中國概念股，在風(fēng)雨飄搖的資本市場中，中國概念股更顯得不堪一擊。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2010年以來，共有50只中國概念股赴美上市，截至目前，僅4只未跌破發(fā)行價。2011年共有26家中國公司從美國三大市場退市，大部分中國公司股票股價低迷。巨人網(wǎng)絡(luò)、第九城市、攜程網(wǎng)等多只股票的價格已創(chuàng)下52周以來新低。
中國國際經(jīng)濟交流中心信息部副部長徐洪才在接受本報記者采訪時表示，過去證監(jiān)會的調(diào)查即使發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假，也只能提起民事訴訟，而司法部介入將可能提起刑事訴訟，事件的性質(zhì)發(fā)生了變化。如果經(jīng)調(diào)查，中國公司真的存在違法事實，其違法成本是相當(dāng)大的。
對于目前事件的進(jìn)展，據(jù)美國證券交易委員會的人士透露，司法部的一些部門正在積極進(jìn)行這方面的工作，隨著時間的推移，司法部的參與程度或許會更大。同時他暗示在民事訴訟之外還有可能提起刑事起訴。但是他并未透露將被調(diào)查的公司，以及是否涉及刑事犯罪等問題。
有意擴大中國公司會計問題
根據(jù)庫扎米所言，美國司法部門介入的原因是，證交會在調(diào)查的過程當(dāng)中，由于中國和美國法律上的差異，審計師事務(wù)所普遍不愿意提供相關(guān)企業(yè)的文件，這就使得調(diào)查過程當(dāng)中的取證變得十分的困難。美國會計監(jiān)管委員會也表示，一些美國會計師事務(wù)所將審計工作外包給專業(yè)度不足的中國事務(wù)所，中國也阻止監(jiān)管委員會現(xiàn)場核查審計工作。
徐洪才認(rèn)為，美國證券市場實行的是強制性的信息披露制度，是以披露真實信息為前提的，但中國的公司到了美國后并不能夠完全適應(yīng)這一規(guī)則，這也有可能是中國公司給美證交會及司法部留下了口實，受欺負(fù)也是難免的。
但有分析人士指出，在當(dāng)前國際經(jīng)濟大環(huán)境低迷的背景下，美司法部現(xiàn)在介入，就是想把針對中國上市企業(yè)會計問題調(diào)查的力度、深度和廣度加大。
國巨投資基金管理有限公司董事長、國際財務(wù)策劃標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟協(xié)會副主席孫飛在接受本報記者采訪時也對此擔(dān)憂,他表示，鑒于之前少數(shù)中國企業(yè)在美上市的中國公司利用美國的空殼公司進(jìn)行反方向收購，沒有經(jīng)過存托憑證IPO的盡職調(diào)查就在美國上市，在監(jiān)管和內(nèi)部治理方面也存在問題，更有一些企業(yè)為了隱瞞較預(yù)期遜色的業(yè)績進(jìn)行財務(wù)造假，在美不規(guī)范行為引起了投資者對中國企業(yè)的不信任感，難免美機構(gòu)聯(lián)手大幅做空中國，降低投資者對中概股的未來預(yù)期，使沒有違規(guī)的企業(yè)受到牽連。
然而孫飛也相信，美國司法制度比較完善，美司法部的介入必定會遵照法律程序公正進(jìn)行，以此來警示外國企業(yè)和凈化美國市場的投資環(huán)境。
水落石出后需還中國公司清白
目前，美證交會已經(jīng)暫停了一些中國公司的股票交易，如果監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，他們可能指控會計師事務(wù)所“專業(yè)操守不當(dāng)”并發(fā)起行政聽證程序。也可能對這些事務(wù)所提起民事訴訟或是對企業(yè)提起刑事訴訟。10月，美證交會和公眾公司會計監(jiān)督委員會官員也將在華盛頓與中國同行進(jìn)行有關(guān)對中國審計公司進(jìn)行聯(lián)合調(diào)查的第二輪磋商。
孫飛表示，美國司法部介入中資上市公司的調(diào)查，短期看來給中國概念股帶來了重創(chuàng)，但確實也給中資企業(yè)敲響了警鐘。長遠(yuǎn)看來這有利于敦促中資公司遵守誠信原則，深入熟悉美國的法律法規(guī)，并且合乎美國資本市場的行為準(zhǔn)則。孫飛堅信，在美大部分中國企業(yè)是能夠經(jīng)受住考驗的，一旦水落實出，會還中國公司一個清白，而下跌的中國概念股也會重回合理價位。
徐洪才認(rèn)為，中國資本市場的發(fā)展最終還是應(yīng)當(dāng)本土化。他建議，“中國應(yīng)該加快步伐進(jìn)行金融改革，一方面完善A股市場，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板對民營中小企業(yè)的融資作用，另一方面，利用國際板吸引外國公司來華上市機會，學(xué)習(xí)市場治理、內(nèi)部管理及其運營規(guī)范，以此來提高自身的素質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)。”
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