6天大盤上漲6% 八大板塊領(lǐng)跑“暖冬行情”

12月4日滬指探至1949點(diǎn)以來，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了持續(xù)放量上行走勢(shì)。短短6個(gè)交易日，上證指數(shù)、深證成指分別整體上漲5.86%和6.61%，“暖冬行情”預(yù)期日趨增強(qiáng)，盤中領(lǐng)漲熱點(diǎn)備受關(guān)注。

市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，滬深兩市共有1848只個(gè)股本輪漲幅超過同期大盤，占掛牌交易A股總數(shù)的75.34%。其中，電子（86.26%）、采掘（84.75%）、金融服務(wù)（84.00%）、有色金屬（83.33%）、化工（83.13%）、信息設(shè)備（81.72%）、機(jī)械設(shè)備（81.66%）、建筑建材（81.15%）等8類跑贏大盤的個(gè)股行業(yè)家數(shù)占比居前，成為本輪行情的領(lǐng)跑者。我們對(duì)以上行業(yè)進(jìn)行梳理，并挖掘相關(guān)個(gè)股投資機(jī)會(huì)，以饗讀者。

1、電子 強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比86.26%

12月4日以來至今，大盤觸底反彈累計(jì)漲幅5.86%，其中，電子行業(yè)（申萬一級(jí)）大漲9.62%。數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)有113只個(gè)股跑贏同期大盤，占行業(yè)內(nèi)成份股比的86.26%。

具體來看，在113只跑贏大盤的電子股中，有47只個(gè)股區(qū)間累計(jì)漲幅在10%以上，占比41.59%。大恒科技(41.03%)、天津磁卡(30.52%)、鳳凰光學(xué)(25.51%)、星星科技(20.39%)區(qū)間累計(jì)漲幅均在20%以上，排名居前。

從資金流向上看，有70只個(gè)股區(qū)間累計(jì)資金呈凈流入態(tài)勢(shì)，11只個(gè)股區(qū)間累計(jì)資金凈流入在1000萬元以上，其中，京東方A(11124.06萬元）、大恒科技(7818.63萬元）、華映科技(2884.61萬元）、大族激光(2075.58萬元）等4股區(qū)間累計(jì)大單凈流入超2000萬元。

四季度處于電子行業(yè)傳統(tǒng)旺季，新品發(fā)布及圣誕節(jié)、春節(jié)消費(fèi)電子產(chǎn)品銷售旺季刺激上游零部件廠商產(chǎn)能利用率較高，智能終端銷售成長(zhǎng)性依然確定，平板電腦出貨情況良好，液晶面板行業(yè)繼續(xù)處于景氣上升周期。

海通證券認(rèn)為，未來智能終端的差異化減少，非蘋果系的智能終端公司發(fā)展空間不容忽視，給予多客戶的配件公司更多機(jī)會(huì)，未來的投資關(guān)注點(diǎn)不僅僅局限于蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，非蘋果的智能手機(jī)和平板電腦公司的成長(zhǎng)拉動(dòng)動(dòng)能值得跟蹤。預(yù)期2013年先后伴隨平板和超級(jí)本的啟動(dòng)，不僅僅帶動(dòng)相關(guān)配件公司，也給觸摸屏帶來投資機(jī)會(huì)。

投資建議方面，海通證券給予智能終端產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)盈精密、水晶光電、安潔科技“買入”評(píng)級(jí)；給予德賽電池和順絡(luò)電子“增持”評(píng)級(jí)；給予觸摸屏行業(yè)的長(zhǎng)信科技和歐菲光“買入”評(píng)級(jí)；錦富新材是電子行業(yè)三季報(bào)的亮點(diǎn)公司，給予“買入”評(píng)級(jí)。

2、采掘 強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比84.75%

數(shù)據(jù)顯示，12月4日以來至今，采掘行業(yè)（申萬一級(jí)）大漲9.26%，行業(yè)內(nèi)有50只個(gè)股跑贏同期大盤，占行業(yè)內(nèi)成份股比的84.75%。

具體來看，在50只跑贏大盤的采掘行業(yè)股中，有31只個(gè)股區(qū)間累計(jì)漲幅在10%以上，占比62%。美錦能源(22.11%）、黑化股份(21.2%）、山西焦化(20.98%）區(qū)間累計(jì)漲幅均在20%以上，排名居前。

從資金流向上看，有37只個(gè)股區(qū)間累計(jì)資金呈凈流入態(tài)勢(shì)，16只個(gè)股區(qū)間累計(jì)資金凈流入在1000萬元以上，其中，潞安環(huán)能(25409.68萬元）、攀鋼釩鈦(17786.54萬元）、蘭花科創(chuàng)(13549.55萬元）、冀中能源(10596.88萬元）、永泰能源(10558.61萬元）等5股區(qū)間累計(jì)大單凈流入超1億元。

估值方面，在50只跑贏大盤的采掘行業(yè)股中，有40只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率在30倍以下，其中，中國(guó)神華(9.59倍）、上海能源(10.12倍）、蘭花科創(chuàng)(10.37倍）、冀中能源(10.52倍）和中煤能源(10.87倍）等5只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率在11倍以下。

本周焦煤下游需求較好，采購(gòu)積極性較高；無煙煤下游亦有微弱好轉(zhuǎn)。動(dòng)力煤方面，本周電廠庫(kù)存繼續(xù)攀升，導(dǎo)致各產(chǎn)區(qū)動(dòng)力煤銷售情況一般。本周產(chǎn)地煤價(jià)變化不大，部分地區(qū)有小幅上漲，而港口價(jià)格則繼續(xù)微跌。整體來看煤炭市場(chǎng)繼續(xù)呈旺季不旺態(tài)勢(shì)。

中信建投表示，從房地產(chǎn)銷售、M1以及宏觀先行指數(shù)等判斷宏觀需求未來趨勢(shì)向好，對(duì)2013年總的判斷是看好上半年煤炭股，看好煤價(jià)下半年表現(xiàn)。2013年需求是恢復(fù)性的，煤價(jià)只是恢復(fù)性上漲。重點(diǎn)推薦：永泰能源、潞安環(huán)能、山煤國(guó)際、蘭花科創(chuàng)。有注入預(yù)期公司如：冀中能源、大有能源、平莊能源需關(guān)注事件觸發(fā)點(diǎn)。

3、金融服務(wù) 強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比84%

自12月4日大盤企穩(wěn)反彈以來至今，金融服務(wù)行業(yè)（申萬一級(jí)）大漲9.4%。數(shù)據(jù)顯示，金融服務(wù)行業(yè)有42只個(gè)股跑贏同期大盤，占行業(yè)內(nèi)成份股比的84%。

具體來看，在42只跑贏大盤的金融服務(wù)股中，有28只個(gè)股區(qū)間累計(jì)漲幅在10%以上，占比66.67%。國(guó)海證券(25.93%）、魯信創(chuàng)投(20.33%）、廣發(fā)證券(16.7%）、興業(yè)證券(16.58%）、光大證券(16.38%）、新華保險(xiǎn)(15.34%）區(qū)間累計(jì)漲幅均在15%以上，排名居前。

從資金流向上看，有39只個(gè)股區(qū)間累計(jì)資金呈凈流入態(tài)勢(shì)，31只個(gè)股區(qū)間累計(jì)資金凈流入在1000萬元以上，其中，民生銀行(143717.69萬元)、招商銀行(116292.13萬元)、興業(yè)銀行(111033.62萬元)、浦發(fā)銀行(105537.59萬元)、中國(guó)平安(80869.37萬元)、海通證券(69107.67萬元)、北京銀行(54757.88萬元)、中信證券(53834萬元)等8股區(qū)間累計(jì)大單凈流入超5億元。

在金融服務(wù)子行業(yè)的前景判斷方面，機(jī)構(gòu)多看好券商行業(yè)，其中，東莞證券表示， 2012年全年證券業(yè)盈利同比大體下降，趨勢(shì)上四個(gè)季度降速逐季減緩，第三、第四季度全行業(yè)業(yè)績(jī)同比已經(jīng)開始持平及呈現(xiàn)回升。預(yù)計(jì)2013年應(yīng)該可以持續(xù)這種回升。從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)看，2013年傳統(tǒng)業(yè)務(wù)給券商帶來的盈利應(yīng)該可以持續(xù)回升。而創(chuàng)新方面的力度2013年相比2012年應(yīng)只強(qiáng)不弱，之前的創(chuàng)新業(yè)務(wù)盈利能力也會(huì)逐步釋放。總體而言，2013年證券業(yè)景氣度在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不出現(xiàn)超預(yù)期下滑的情況下，回暖是大概率事件。

4、有色金屬  強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比83.33%

自12月4日滬指觸底反彈以來，累計(jì)漲幅已達(dá)5.86%，期間盤中個(gè)股亦紛紛大幅上漲。統(tǒng)計(jì)顯示，有色金屬板塊有70只個(gè)股同期跑贏大盤，占行業(yè)成份股比83.33%，居申萬一級(jí)行業(yè)排行第四名。

具體看，有32只有色金屬股區(qū)間漲幅超10%，其中，中鋼天源（25.40%）、新華龍（18.97%）、廈門鎢業(yè)（18.25%）、江粉磁材（17.88%）、北礦磁材（17.24%）、太原剛玉（17.18%）等股漲幅居前。

從資金流向看，在同期跑贏大盤的有色金屬股中有55股期間大單凈額呈凈流入，其中，24股大單凈流入超1000萬元，廈門鎢業(yè)（21463.67 萬元）、江西銅業(yè)（11429.17 萬元）、銅陵有色（9331.26 萬元）、包鋼稀土（6721.13 萬元）、廣晟有色（6703.58 萬元）、中金嶺南（6106.71 萬元）等股大單凈流入排名靠前。

目前，在流動(dòng)性持續(xù)寬松背景下基本金屬價(jià)格已現(xiàn)短期反彈，隨后價(jià)格反彈的持續(xù)性成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

國(guó)盛證券表示，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，主要經(jīng)濟(jì)體推行貨幣寬松政策增強(qiáng)黃金抵御通脹需求，金價(jià)可獲得一定支撐。歐洲穩(wěn)定機(jī)制的提出及歐央行以直接貨幣交易形式購(gòu)買主權(quán)債務(wù)等行為均表明歐債危機(jī)仍有緩和空間，對(duì)金價(jià)構(gòu)成大的、決定性的負(fù)面影響概率較小，金價(jià)下行空間有限，因此板塊方面建議首選黃金板塊。小金屬方面建議配置產(chǎn)品符合產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)、下游具備高成長(zhǎng)性、安全邊際高的個(gè)股，重點(diǎn)推薦利源鋁業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、格林美、廈門鎢業(yè)、東方鋯業(yè)。

5、化工  強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比83.13%

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，12月4日大盤反彈以來，化工板塊共有202只個(gè)股跑贏同期大盤，占行業(yè)成份股比83.13%，居申萬一級(jí)行業(yè)排行第五名。

具體看，有71只化工股區(qū)間漲幅超10%，其中,天晟新材（28.31%）、輝隆股份(27.27%)、宏昌電子（27.17%）、國(guó)創(chuàng)高新（26.16%）、寶利瀝青（25.15%）、聯(lián)創(chuàng)節(jié)能（25.05）、樂通股份（24.94%）、紅寶麗（23.42%）等股漲幅超20%。

從資金流向看，有112只化工股呈區(qū)間累計(jì)大單凈流入，其中，30股大單凈流入超1000萬元，煙臺(tái)萬華（9750.91萬元）、廣匯能源（9303.61萬元）、湖北宜化（5688.76萬元）、中國(guó)玻纖（5516.52 萬元）、時(shí)代新材（5219.31萬元）等股大單凈流入居前。

12 月5 日，公安部消防局下發(fā)通知，指出建筑外墻保溫材料標(biāo)準(zhǔn)不再執(zhí)行65 號(hào)文，回歸原來的46 號(hào)文，即不再?gòu)?qiáng)制要求使用燃燒性能為A級(jí)的保溫材料，B1 與B2 級(jí)的保溫材料可以正常使用。

分析人士指出，由于以聚氨酯為代表的有機(jī)材料的阻燃性最高僅能達(dá)到B1 級(jí)，因此自65 號(hào)文發(fā)布以來其需求受到明顯壓制。此次通知的發(fā)布，意味著限制聚氨酯建筑保溫材料的政策障礙消除，聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈將顯著受益。

民生證券認(rèn)為尿素子行業(yè)將平穩(wěn)增長(zhǎng),歷史數(shù)據(jù)顯示每年12月份以后尿素有望價(jià)格上漲,同時(shí)今年出口政策將有利于增加尿素行業(yè)需求。預(yù)計(jì)化肥復(fù)合化率將穩(wěn)中上升,利好復(fù)合肥行業(yè)。刺激化肥復(fù)合化率提升的因素有三個(gè)：農(nóng)業(yè)人口占比下滑、農(nóng)作物價(jià)格上漲、經(jīng)濟(jì)作物占比提升。農(nóng)化板塊上市公司按照尿素、復(fù)合肥、磷礦石和農(nóng)藥中間體的標(biāo)的分別推薦華魯恒升、史丹利、金正大、興發(fā)集團(tuán)、華邦制藥。

6、信息設(shè)備  強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比81.72%

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，滬指自12月4日反彈以來，有76只信息設(shè)備股跑贏同期大盤，占行業(yè)成份股比81.72%，居申萬一級(jí)行業(yè)排行第六名。

具體看，有27股區(qū)間漲幅超10%，其中，海蘭信（23.22%）、朗科科技（22.96%）、新北洋（17.74%）、高新興（16.70%）、中天科技（16.44%）等股漲幅居前。

從資金流向看，有45只信息設(shè)備股區(qū)間大單凈流入，證通電子（5425.37萬元）、中天科技（5011.58萬元）、大華股份（4464.86萬元）、中興通訊（2487.49萬元）、海康威視（2436.20萬元）、同方股份（1497.62萬元）、中海達(dá)（1031.53萬元）等股大單凈額超1000萬元。

國(guó)都證券表示，網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)及射頻器件類廠商將先期受益，后期可關(guān)注網(wǎng)絡(luò)測(cè)試及深度覆蓋類企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。4G建設(shè)大幕的開啟將帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)商整體無線投資明顯回暖，從受益時(shí)點(diǎn)上判斷，預(yù)計(jì)最先受益的是網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)與規(guī)劃類廠商，A股涉及公司主要有富春通信和杰賽科技，其次是射頻器件廠商如大富科技和武漢凡谷。由于D頻段頻率較高，導(dǎo)致4G 信號(hào)穿透力差，網(wǎng)絡(luò)建成后，對(duì)于測(cè)試優(yōu)化，深度覆蓋的需求要明顯高于2G/3G，因此，相關(guān)網(wǎng)絡(luò)測(cè)評(píng)優(yōu)化類廠商如世紀(jì)鼎利和華星創(chuàng)業(yè)以及網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋類企業(yè)如三維通信、邦訊技術(shù)也值得投資者積極關(guān)注。

7、機(jī)械設(shè)備  強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比81.66%

自12月4日滬指觸底反彈以來，累計(jì)漲幅已達(dá)5.86%，期間盤中個(gè)股亦紛紛大幅上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，機(jī)械設(shè)備板塊有285只個(gè)股同期跑贏大盤，占行業(yè)成份股比81.66%，居申萬一級(jí)行業(yè)排行第七名。

具體來看，有6家公司期間漲幅過20%，分別是達(dá)剛路機(jī)（63.26%）、中原特鋼（36.01%）、一拖股份（23.63%）、洪城股份（23.09%）、燃控科技（22.85%）、大連電瓷（22.04%）。

從資金流向看，機(jī)械設(shè)備區(qū)間累計(jì)大單資金凈流入17.89億元。其中，有4家公司大單資金凈流入過億元，分別是中聯(lián)重科（1.22億元）、中信重工（1.22億元）、一拖股份（1.09億元）、達(dá)剛路機(jī)（1.03億元）。分析人士認(rèn)為，進(jìn)入四季度之后，發(fā)改委對(duì)基建投資項(xiàng)目的審批速度明顯加快，從千億級(jí)別的軌道交通項(xiàng)目到萬億級(jí)別的節(jié)能減排項(xiàng)目，再到近期的輸變電工程，審批節(jié)奏較前三季度明顯提高。

光大證券認(rèn)為，鐵路客運(yùn)高速化、貨運(yùn)重載化帶來的鐵路設(shè)備升級(jí)正進(jìn)行得如火如荼；農(nóng)機(jī)、專用機(jī)械則受到設(shè)備升級(jí)、能源轉(zhuǎn)型和政策扶持的多重支持，增長(zhǎng)預(yù)期明確。

國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，近來機(jī)械設(shè)備板塊走勢(shì)較強(qiáng)，這與市場(chǎng)普漲、其年內(nèi)超跌有著一定聯(lián)系。但更為重要的是，市場(chǎng)沿著新四化的主題，即新型城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、新型工業(yè)化、信息化的主題輪動(dòng)，并且?guī)в幸欢ǖ母拍顭狳c(diǎn)，一拖股份、吉峰農(nóng)機(jī)、新研股份等農(nóng)業(yè)機(jī)械中的龍頭值得重點(diǎn)關(guān)注。

8、建筑建材  強(qiáng)勢(shì)股行業(yè)占比81.15%

統(tǒng)計(jì)顯示，12月4日以來至今，建筑建材板塊有99只個(gè)股同期跑贏大盤，占行業(yè)成份股比81.15%，居申萬一級(jí)行業(yè)排行第八名。

具體來看，有5家公司期間漲跌幅過25%，分別是羅頓發(fā)展（51.64%）、秦嶺水泥（33.33%）、寧夏建材（31.30%）、巢東股份（27.62%）、海南瑞澤（27.07%）。

從資金流向看，建筑建材區(qū)間累計(jì)大單資金凈流入20.14億元。其中，有4家公司大單資金凈流入過億元海螺水泥（3.38億元）、華新水泥（1.14億元）、金螳螂（1.11億元）、葛洲壩（1.01億元）。

東興證券認(rèn)為，水泥價(jià)格環(huán)比略有下降,主要原因還是隨著冬季的到來和一些區(qū)域供給的壓力所致。房地產(chǎn)投資增速略有回升,固定資產(chǎn)投資增速環(huán)比平穩(wěn)。房地產(chǎn)方面水泥需求的下降風(fēng)險(xiǎn),得到釋放。四季度隨著價(jià)格的回升和煤炭?jī)r(jià)格的低位,四季度業(yè)績(jī)同比改善趨勢(shì)確定。在房地產(chǎn)投資增速改善的情況下,產(chǎn)能控制好的區(qū)域?qū)��?huì)受益較大。推薦受益的相關(guān)股:四川雙馬、海螺水泥和中國(guó)玻纖等。短期推薦業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的北新建材。               

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