6天大盤上漲6% 八大板塊領跑“暖冬行情”

12月4日滬指探至1949點以來，A股市場出現了持續放量上行走勢。短短6個交易日，上證指數、深證成指分別整體上漲5.86%和6.61%，“暖冬行情”預期日趨增強，盤中領漲熱點備受關注。

市場研究中心統計數據顯示，截至昨日，滬深兩市共有1848只個股本輪漲幅超過同期大盤，占掛牌交易A股總數的75.34%。其中，電子（86.26%）、采掘（84.75%）、金融服務（84.00%）、有色金屬（83.33%）、化工（83.13%）、信息設備（81.72%）、機械設備（81.66%）、建筑建材（81.15%）等8類跑贏大盤的個股行業家數占比居前，成為本輪行情的領跑者。我們對以上行業進行梳理，并挖掘相關個股投資機會，以饗讀者。

1、電子 強勢股行業占比86.26%

12月4日以來至今，大盤觸底反彈累計漲幅5.86%，其中，電子行業（申萬一級）大漲9.62%。數據顯示，電子行業有113只個股跑贏同期大盤，占行業內成份股比的86.26%。

具體來看，在113只跑贏大盤的電子股中，有47只個股區間累計漲幅在10%以上，占比41.59%。大恒科技(41.03%)、天津磁卡(30.52%)、鳳凰光學(25.51%)、星星科技(20.39%)區間累計漲幅均在20%以上，排名居前。

從資金流向上看，有70只個股區間累計資金呈凈流入態勢，11只個股區間累計資金凈流入在1000萬元以上，其中，京東方A(11124.06萬元）、大恒科技(7818.63萬元）、華映科技(2884.61萬元）、大族激光(2075.58萬元）等4股區間累計大單凈流入超2000萬元。

四季度處于電子行業傳統旺季，新品發布及圣誕節、春節消費電子產品銷售旺季刺激上游零部件廠商產能利用率較高，智能終端銷售成長性依然確定，平板電腦出貨情況良好，液晶面板行業繼續處于景氣上升周期。

海通證券認為，未來智能終端的差異化減少，非蘋果系的智能終端公司發展空間不容忽視，給予多客戶的配件公司更多機會，未來的投資關注點不僅僅局限于蘋果產業鏈，非蘋果的智能手機和平板電腦公司的成長拉動動能值得跟蹤。預期2013年先后伴隨平板和超級本的啟動，不僅僅帶動相關配件公司，也給觸摸屏帶來投資機會。

投資建議方面，海通證券給予智能終端產業鏈的長盈精密、水晶光電、安潔科技“買入”評級；給予德賽電池和順絡電子“增持”評級；給予觸摸屏行業的長信科技和歐菲光“買入”評級；錦富新材是電子行業三季報的亮點公司，給予“買入”評級。

2、采掘 強勢股行業占比84.75%

數據顯示，12月4日以來至今，采掘行業（申萬一級）大漲9.26%，行業內有50只個股跑贏同期大盤，占行業內成份股比的84.75%。

具體來看，在50只跑贏大盤的采掘行業股中，有31只個股區間累計漲幅在10%以上，占比62%。美錦能源(22.11%）、黑化股份(21.2%）、山西焦化(20.98%）區間累計漲幅均在20%以上，排名居前。

從資金流向上看，有37只個股區間累計資金呈凈流入態勢，16只個股區間累計資金凈流入在1000萬元以上，其中，潞安環能(25409.68萬元）、攀鋼釩鈦(17786.54萬元）、蘭花科創(13549.55萬元）、冀中能源(10596.88萬元）、永泰能源(10558.61萬元）等5股區間累計大單凈流入超1億元。

估值方面，在50只跑贏大盤的采掘行業股中，有40只個股最新動態市盈率在30倍以下，其中，中國神華(9.59倍）、上海能源(10.12倍）、蘭花科創(10.37倍）、冀中能源(10.52倍）和中煤能源(10.87倍）等5只個股最新動態市盈率在11倍以下。

本周焦煤下游需求較好，采購積極性較高；無煙煤下游亦有微弱好轉。動力煤方面，本周電廠庫存繼續攀升，導致各產區動力煤銷售情況一般。本周產地煤價變化不大，部分地區有小幅上漲，而港口價格則繼續微跌。整體來看煤炭市場繼續呈旺季不旺態勢。

中信建投表示，從房地產銷售、M1以及宏觀先行指數等判斷宏觀需求未來趨勢向好，對2013年總的判斷是看好上半年煤炭股，看好煤價下半年表現。2013年需求是恢復性的，煤價只是恢復性上漲。重點推薦：永泰能源、潞安環能、山煤國際、蘭花科創。有注入預期公司如：冀中能源、大有能源、平莊能源需關注事件觸發點。

3、金融服務 強勢股行業占比84%

自12月4日大盤企穩反彈以來至今，金融服務行業（申萬一級）大漲9.4%。數據顯示，金融服務行業有42只個股跑贏同期大盤，占行業內成份股比的84%。

具體來看，在42只跑贏大盤的金融服務股中，有28只個股區間累計漲幅在10%以上，占比66.67%。國海證券(25.93%）、魯信創投(20.33%）、廣發證券(16.7%）、興業證券(16.58%）、光大證券(16.38%）、新華保險(15.34%）區間累計漲幅均在15%以上，排名居前。

從資金流向上看，有39只個股區間累計資金呈凈流入態勢，31只個股區間累計資金凈流入在1000萬元以上，其中，民生銀行(143717.69萬元)、招商銀行(116292.13萬元)、興業銀行(111033.62萬元)、浦發銀行(105537.59萬元)、中國平安(80869.37萬元)、海通證券(69107.67萬元)、北京銀行(54757.88萬元)、中信證券(53834萬元)等8股區間累計大單凈流入超5億元。

在金融服務子行業的前景判斷方面，機構多看好券商行業，其中，東莞證券表示， 2012年全年證券業盈利同比大體下降，趨勢上四個季度降速逐季減緩，第三、第四季度全行業業績同比已經開始持平及呈現回升。預計2013年應該可以持續這種回升。從傳統業務看，2013年傳統業務給券商帶來的盈利應該可以持續回升。而創新方面的力度2013年相比2012年應只強不弱，之前的創新業務盈利能力也會逐步釋放。總體而言，2013年證券業景氣度在經濟大環境不出現超預期下滑的情況下，回暖是大概率事件。

4、有色金屬  強勢股行業占比83.33%

自12月4日滬指觸底反彈以來，累計漲幅已達5.86%，期間盤中個股亦紛紛大幅上漲。統計顯示，有色金屬板塊有70只個股同期跑贏大盤，占行業成份股比83.33%，居申萬一級行業排行第四名。

具體看，有32只有色金屬股區間漲幅超10%，其中，中鋼天源（25.40%）、新華龍（18.97%）、廈門鎢業（18.25%）、江粉磁材（17.88%）、北礦磁材（17.24%）、太原剛玉（17.18%）等股漲幅居前。

從資金流向看，在同期跑贏大盤的有色金屬股中有55股期間大單凈額呈凈流入，其中，24股大單凈流入超1000萬元，廈門鎢業（21463.67 萬元）、江西銅業（11429.17 萬元）、銅陵有色（9331.26 萬元）、包鋼稀土（6721.13 萬元）、廣晟有色（6703.58 萬元）、中金嶺南（6106.71 萬元）等股大單凈流入排名靠前。

目前，在流動性持續寬松背景下基本金屬價格已現短期反彈，隨后價格反彈的持續性成為市場關注焦點。

國盛證券表示，全球經濟增速放緩，主要經濟體推行貨幣寬松政策增強黃金抵御通脹需求，金價可獲得一定支撐。歐洲穩定機制的提出及歐央行以直接貨幣交易形式購買主權債務等行為均表明歐債危機仍有緩和空間，對金價構成大的、決定性的負面影響概率較小，金價下行空間有限，因此板塊方面建議首選黃金板塊。小金屬方面建議配置產品符合產業升級趨勢、下游具備高成長性、安全邊際高的個股，重點推薦利源鋁業、贛鋒鋰業、天齊鋰業、格林美、廈門鎢業、東方鋯業。

5、化工  強勢股行業占比83.13%

統計數據顯示，12月4日大盤反彈以來，化工板塊共有202只個股跑贏同期大盤，占行業成份股比83.13%，居申萬一級行業排行第五名。

具體看，有71只化工股區間漲幅超10%，其中,天晟新材（28.31%）、輝隆股份(27.27%)、宏昌電子（27.17%）、國創高新（26.16%）、寶利瀝青（25.15%）、聯創節能（25.05）、樂通股份（24.94%）、紅寶麗（23.42%）等股漲幅超20%。

從資金流向看，有112只化工股呈區間累計大單凈流入，其中，30股大單凈流入超1000萬元，煙臺萬華（9750.91萬元）、廣匯能源（9303.61萬元）、湖北宜化（5688.76萬元）、中國玻纖（5516.52 萬元）、時代新材（5219.31萬元）等股大單凈流入居前。

12 月5 日，公安部消防局下發通知，指出建筑外墻保溫材料標準不再執行65 號文，回歸原來的46 號文，即不再強制要求使用燃燒性能為A級的保溫材料，B1 與B2 級的保溫材料可以正常使用。

分析人士指出，由于以聚氨酯為代表的有機材料的阻燃性最高僅能達到B1 級，因此自65 號文發布以來其需求受到明顯壓制。此次通知的發布，意味著限制聚氨酯建筑保溫材料的政策障礙消除，聚氨酯產業鏈將顯著受益。

民生證券認為尿素子行業將平穩增長,歷史數據顯示每年12月份以后尿素有望價格上漲,同時今年出口政策將有利于增加尿素行業需求。預計化肥復合化率將穩中上升,利好復合肥行業。刺激化肥復合化率提升的因素有三個：農業人口占比下滑、農作物價格上漲、經濟作物占比提升。農化板塊上市公司按照尿素、復合肥、磷礦石和農藥中間體的標的分別推薦華魯恒升、史丹利、金正大、興發集團、華邦制藥。

6、信息設備  強勢股行業占比81.72%

統計數據顯示，滬指自12月4日反彈以來，有76只信息設備股跑贏同期大盤，占行業成份股比81.72%，居申萬一級行業排行第六名。

具體看，有27股區間漲幅超10%，其中，海蘭信（23.22%）、朗科科技（22.96%）、新北洋（17.74%）、高新興（16.70%）、中天科技（16.44%）等股漲幅居前。

從資金流向看，有45只信息設備股區間大單凈流入，證通電子（5425.37萬元）、中天科技（5011.58萬元）、大華股份（4464.86萬元）、中興通訊（2487.49萬元）、海康威視（2436.20萬元）、同方股份（1497.62萬元）、中海達（1031.53萬元）等股大單凈額超1000萬元。

國都證券表示，網絡規劃設計及射頻器件類廠商將先期受益，后期可關注網絡測試及深度覆蓋類企業的投資機會。4G建設大幕的開啟將帶動運營商整體無線投資明顯回暖，從受益時點上判斷，預計最先受益的是網絡設計與規劃類廠商，A股涉及公司主要有富春通信和杰賽科技，其次是射頻器件廠商如大富科技和武漢凡谷。由于D頻段頻率較高，導致4G 信號穿透力差，網絡建成后，對于測試優化，深度覆蓋的需求要明顯高于2G/3G，因此，相關網絡測評優化類廠商如世紀鼎利和華星創業以及網絡深度覆蓋類企業如三維通信、邦訊技術也值得投資者積極關注。

7、機械設備  強勢股行業占比81.66%

自12月4日滬指觸底反彈以來，累計漲幅已達5.86%，期間盤中個股亦紛紛大幅上漲。據統計，機械設備板塊有285只個股同期跑贏大盤，占行業成份股比81.66%，居申萬一級行業排行第七名。

具體來看，有6家公司期間漲幅過20%，分別是達剛路機（63.26%）、中原特鋼（36.01%）、一拖股份（23.63%）、洪城股份（23.09%）、燃控科技（22.85%）、大連電瓷（22.04%）。

從資金流向看，機械設備區間累計大單資金凈流入17.89億元。其中，有4家公司大單資金凈流入過億元，分別是中聯重科（1.22億元）、中信重工（1.22億元）、一拖股份（1.09億元）、達剛路機（1.03億元）。分析人士認為，進入四季度之后，發改委對基建投資項目的審批速度明顯加快，從千億級別的軌道交通項目到萬億級別的節能減排項目，再到近期的輸變電工程，審批節奏較前三季度明顯提高。

光大證券認為，鐵路客運高速化、貨運重載化帶來的鐵路設備升級正進行得如火如荼；農機、專用機械則受到設備升級、能源轉型和政策扶持的多重支持，增長預期明確。

國聯證券認為，近來機械設備板塊走勢較強，這與市場普漲、其年內超跌有著一定聯系。但更為重要的是，市場沿著新四化的主題，即新型城鎮化、農業現代化、新型工業化、信息化的主題輪動，并且帶有一定的概念熱點，一拖股份、吉峰農機、新研股份等農業機械中的龍頭值得重點關注。

8、建筑建材  強勢股行業占比81.15%

統計顯示，12月4日以來至今，建筑建材板塊有99只個股同期跑贏大盤，占行業成份股比81.15%，居申萬一級行業排行第八名。

具體來看，有5家公司期間漲跌幅過25%，分別是羅頓發展（51.64%）、秦嶺水泥（33.33%）、寧夏建材（31.30%）、巢東股份（27.62%）、海南瑞澤（27.07%）。

從資金流向看，建筑建材區間累計大單資金凈流入20.14億元。其中，有4家公司大單資金凈流入過億元海螺水泥（3.38億元）、華新水泥（1.14億元）、金螳螂（1.11億元）、葛洲壩（1.01億元）。

東興證券認為，水泥價格環比略有下降,主要原因還是隨著冬季的到來和一些區域供給的壓力所致。房地產投資增速略有回升,固定資產投資增速環比平穩。房地產方面水泥需求的下降風險,得到釋放。四季度隨著價格的回升和煤炭價格的低位,四季度業績同比改善趨勢確定。在房地產投資增速改善的情況下,產能控制好的區域將會受益較大。推薦受益的相關股:四川雙馬、海螺水泥和中國玻纖等。短期推薦業績穩定增長的北新建材。               

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