稀土漲價(jià)成定局 四股迎上漲良機(jī)
要聞?wù)簢?guó)土資源部官方網(wǎng)站13日刊發(fā)中國(guó)國(guó)土資源報(bào)文章指出，我國(guó)稀土等優(yōu)勢(shì)礦種保護(hù)力度不斷加大，管理工作取得明顯成效。全國(guó)稀土采礦權(quán)將由113個(gè)減少至67個(gè)。
觀點(diǎn)：
在今年的6月20日，國(guó)土資源部發(fā)布了《中國(guó)的稀土狀況與政策》白皮書。書中提到我國(guó)稀土占世界23%的儲(chǔ)備卻提供了世界90%的供應(yīng)量，而且沒有定價(jià)權(quán)，造成我國(guó)稀土資產(chǎn)在國(guó)際貿(mào)易中損失巨大。本次發(fā)布稀土采礦權(quán)從113減少為67個(gè)，我們認(rèn)為有以下幾方面的原因：
首先，隨著世界經(jīng)濟(jì)的下滑和短期內(nèi)仍難恢復(fù)，國(guó)際稀土的用量呈現(xiàn)減少趨勢(shì)，減少一定的礦區(qū)，是根據(jù)大環(huán)境著手，使得稀土在供給與需求之間在一個(gè)合理的水平之內(nèi)。
其次，我們?cè)趪?guó)際稀土貿(mào)易中午話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)，減少稀土的供給時(shí)為了提高這面的訴求。
第三，稀土在我們國(guó)家存在亂開、亂盜、走私的現(xiàn)象非常的嚴(yán)重，減少采礦權(quán)在形式上對(duì)違法的行為進(jìn)行打擊和限制。但是我們認(rèn)為隨著采礦權(quán)的減少，這方面的情況可能會(huì)趨于嚴(yán)重。此外，減少采礦權(quán)也符合國(guó)家稀土產(chǎn)業(yè)的調(diào)整戰(zhàn)略，鼓勵(lì)兼并重組，做大做強(qiáng)稀土產(chǎn)業(yè)。
第四，長(zhǎng)期以來我們稀土開采不合理。稀土開采、選冶、分離存在的落后生產(chǎn)工藝和技術(shù)，嚴(yán)重破壞地表植被，造成水土流失和土壤污染、酸化，使得農(nóng)作物減產(chǎn)甚至絕收；稀土材料及器件研發(fā)滯后，在稀土新材料開發(fā)和終端應(yīng)用技術(shù)方面與國(guó)際先進(jìn)水平差距明顯，擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)和新型稀土材料及器件生產(chǎn)加工技術(shù)較少，低端產(chǎn)品過剩，高端產(chǎn)品匱乏。稀土作為一個(gè)小行業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度低，企業(yè)眾多，缺少具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)，行業(yè)自律性差，存在一定程度的惡性競(jìng)爭(zhēng)。
投資策略與操作建議
總體上我們認(rèn)為稀土采礦權(quán)的減少時(shí)國(guó)家把稀土作為一種戰(zhàn)略的一種體現(xiàn)，畢竟稀土的用途極為廣泛。稀土有工業(yè)“黃金”之稱，其具有優(yōu)良的光電磁等物理特性，能與其他材料組成性能各異、品種繁多的新型材料，其最顯著的功能就是能大幅度的提高其他產(chǎn)品的質(zhì)量和性能。比如大幅度提高用于制造坦克、飛機(jī)、導(dǎo)彈的鋼材、鋁合金、鎂合金、鈦合金的戰(zhàn)術(shù)性能。而且，稀土同樣是電子、激光、核工業(yè)、超導(dǎo)等諸多高科技的潤(rùn)滑劑。稀土科技一旦用于軍事，必然帶來軍事科技的躍升。所以稀土上升為國(guó)家戰(zhàn)略勢(shì)在必行。長(zhǎng)期來看，隨著稀土采礦權(quán)的減少，稀土的價(jià)格將成上漲之勢(shì)；短期來看，隨著前期大規(guī)模的開采，目前的庫(kù)存仍將維持相對(duì)時(shí)間，在這段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的可能性較大。重點(diǎn)關(guān)注四大龍頭個(gè)股：
包鋼稀土：公司是北方的稀土龍頭，也是全國(guó)重要的稀土龍頭之一。公司控股股東包鋼集團(tuán)所擁有的內(nèi)蒙古白云鄂博是中國(guó)最大的輕型稀土礦，儲(chǔ)量占全國(guó)90%以上。公司下屬包頭稀土研究院是中國(guó)唯一一個(gè)國(guó)家級(jí)稀土專業(yè)研究機(jī)構(gòu)。截止2011年末公司具備年產(chǎn)稀土精礦20萬噸、稀土折合氧化物6.5萬噸的產(chǎn)能。
廈門鎢業(yè)：公司掌握全球最先進(jìn)的鎢及炭化鎢粉料技術(shù)，是世界上最好的硬質(zhì)合金坯料和鎢材料制造商之一，世界原鎢消耗量25%來自公司。公司鎢冶煉產(chǎn)品的生產(chǎn)能力達(dá)22000噸，居世界第一，是國(guó)內(nèi)最大的仲鎢酸銨、氧化鎢、鎢粉、碳化鎢粉生產(chǎn)商和出口商。在福建省的稀土產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中，廈門鎢業(yè)作為福建稀土產(chǎn)業(yè)整合的重要平臺(tái)，該公司將迎來新臺(tái)階的發(fā)展機(jī)遇。
中色股份：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為有色金屬資源開發(fā)和國(guó)際工程承包，形成了資源開發(fā)、國(guó)際工程承包、裝備制造與貿(mào)易四大板塊。今年以來受到經(jīng)濟(jì)增速回落、有色金屬價(jià)格持續(xù)下跌等影響，公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)一定幅度下滑；但同時(shí)注意到，公司裝備業(yè)務(wù)增長(zhǎng)良好，同時(shí)公司借助有色金屬行業(yè)處于低位時(shí)機(jī)，積極謀求資源儲(chǔ)備，進(jìn)一步做強(qiáng)公司的資源開發(fā)業(yè)務(wù)；此外，公司在國(guó)內(nèi)稀土行業(yè)加速整合中也存在突出亮點(diǎn)。
中科三環(huán)：釹鐵硼行業(yè)龍頭地位突出,中期優(yōu)勢(shì)地位不變。公司作為全球釹鐵行業(yè)龍頭企業(yè),產(chǎn)品以中高端稀土永磁體為主。再融資募投項(xiàng)目主要應(yīng)用于新能源汽車、節(jié)能家電、風(fēng)力發(fā)電以及信息產(chǎn)業(yè)等國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的新興行業(yè),對(duì)應(yīng)新增產(chǎn)量分別為800噸、1600噸、1600噸和2000噸,燒結(jié)釹鐵硼磁體毛坯產(chǎn)能由原有的1.2噸/年增加到1.8萬噸/年。未來隨著稀土永磁體在下游行業(yè)應(yīng)用中不斷推廣,公司在高端化發(fā)展進(jìn)程中技術(shù)優(yōu)勢(shì)地位將得到進(jìn)一步突出。考慮到公司募投項(xiàng)目未來陸續(xù)投產(chǎn),公司中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)依然具有一定保障。
稀土供應(yīng)商：中鎢在線科技有限公司
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