2013年鋼鐵、光伏等行業會陽光嗎？

花開花落，終有盡時。中國處于外需不振與國內經濟增長要素約束的雙重轉型壓力之下，必定會有一些行業將逐步走向衰落。不過，對于不同行業來講，衰退存在差異性：或是退出歷史舞臺，或是由高增長回到平穩增速，或是在其他行業的高速發展中變得黯淡。

　　2012年，對于光伏、造船、鋼鐵、房地產等行業來說是“灰暗”的。那么，步入2013年，陰霾是將繼續籠罩本已傷痕累累的行業，還是會迎來陽光？

光伏業復蘇與否還看歐盟

　　2012年，毫無疑問，是光伏業最為慘淡的一年：產能過剩，行業低迷，歐美貿易壁壘不斷，資金趨緊，面臨倒閉危機的公司已經不再僅限于小企業，一些龍頭企業和上市公司的財務危機漸漸浮出水面。

　　據有關統計顯示，2012年第三季度境外上市的9家光伏公司全線虧損，無一幸免。截至2012年第三季度末，9家光伏企業合計實現營業收入20.52億美元，同比下降35.66%，合計虧損額高達5.76億美元。其中，虧損最嚴重的兩家公司分別是英利和賽維LD。2012年下半年，大全新能源、尚德電力、晶澳太陽能和賽維LDK等四家美國上市的光伏龍頭企業分別遭到退市警告。

　　對此，有分析認為，光伏產業近幾年出現的盲目擴張和產能過剩，主要是因為其“兩頭在外”的行業特性：核心部件及市場都在國外，只有原料生產、組裝加工在國內。簡單的加工模式和市場渠道，使得光伏產業下游緊密依附于國外市場，國內市場的占比非常小。

　　為了改變目前的困境，中國政府的救市政策頻繁出臺。2012年9月12日發布的《太陽能發電發展“十二五”規劃》提出，到2015年中國太陽能發電裝機容量達到21GW以上；兩天之后，國家能源局印發《關于申報分布式光伏發電規模化應用示范區的通知》，鼓勵分布式發電項目申報；10月26日，國家電網公司發布《關于做好分布式光伏發電并網服務工作的意見》，大幅度降低光伏發電入網門檻；12月19日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，研究確定促進光伏產業健康發展的五項政策措施，更為中國光伏產業打了一針“強心劑”。

　　那么，這一系列拯救行動，能否給困境中的中國光伏產業帶來“春天”？中國可再生能源學會副理事長孟憲淦認為，一系列利好政策將陸續出臺，國內市場容量將大大擴展，但2013年行業整體還是會收縮，產量會有所下降，一些缺乏競爭力的小企業將退出市場。

　　分析人士認為，行業能否復蘇首先取決于歐盟對中國光伏產業“雙反”的結果。2012年9月6日，歐盟對中國光伏進行反傾銷立案，又于2012年11月9日對中國光伏進行反補貼立案。根據歐盟的“雙反”規則，今年6月6日之前將公布反傾銷初裁，征收臨時反傾銷稅，在今年12月6日之前公布反傾銷終裁，征收最終反傾銷稅。

　　如果歐盟跟隨美國的步伐，對中國光伏產品征收高額懲罰性關稅，那么光伏行業就存在很大變數。“由于國內市場的大幅增長，有望使行業復蘇的時間點提前，我們判斷歐盟雙反的結果會是一個分水嶺。”申銀萬國分析師周旭輝在接受媒體采訪時表示，如果歐盟雙反稅率低于10%，意味著行業將供需反轉，今年下半年就將馬上復蘇；如果歐盟雙反稅率高于20%，則意味著行業的復蘇時間點仍需等待，時間需要等到2014年左右。

　　鋼鐵業需求平穩難有大漲

　　1月28日，據知名鋼材現貨交易平臺西本新干線統計，上海市場的鋼材價格仍以上漲為主。其中，市場二級螺紋鋼主流報價穩中有漲，漲幅為10至20元/噸左右，市場三級螺紋鋼主流報價亦上漲了10至20元/噸。這延續了去年12月以來，上海鋼材市場總體上漲的態勢。

　　“最近確實回暖了。”一位常年與長三角多家鋼廠打交道的江蘇鋼貿商說，“做個比較。去年8月和9月，我還有大把的時間出去旅游。但現在，盡管快過年了，但還是不得不在公司打理完近期的生意。”

　　上述鋼貿商的表態與他去年7月接受記者采訪時的窘態形成了鮮明對比。當時，包括他在內的一些鋼貿商曾直言，看不到盈利，更看不到行業回暖的期望。同時，他們對于銀行收緊對鋼貿商的貸款政策，也感到了“無奈”。

　　事實上，去年彼時受傷的不止是鋼貿商，中國不少鋼企同樣受挫。以去年上半年數據為例，中國鋼鐵工業協會（下稱“中鋼協”）時任會長朱繼民表示，“由于需求疲弱和原燃料價格處于高位，2012年上半年會員鋼鐵企業累計利潤跌至23.9億元。”同樣，在當時的A股市場中，除了進行資產重組的寶鋼，鞍鋼等國內大型鋼企均出現了巨虧或業績的大幅下滑，武鋼等鋼鐵股的股價一度創下了歷史新低。

　　不過，從去年9月開始，中國鋼鐵行業慢慢出現好轉，并在去年年底重現強勢——不僅企業開工率重新提高，鋼價在寶鋼連續提高出廠價、市場補充庫存、鐵礦石和焦煤等原材料高企的作用下，也節節回升，并將強勢延續到了新年。

　　這讓業界對2013年鋼鐵行業的走勢充滿了期待。一位券商鋼鐵分析師在1月中旬時說，與2012年不同，今年的鋼鐵行業絕對有機會。

　　以價格為例，據西本新干線研究團隊對2013年國內鋼材市場價格走勢的預測，其模型在過往44個季度數據統計基礎上，得到鋼材指數2013年將在3700至4500元/噸區間運行的結論，整體價格中心，較2012年提高200至300元/噸。該預測稱，2013年上半年運行中心價位約為4000元/噸，整個上半年的最高點約為4300元/噸，最低點在3700元/噸附近。“結合具體時間節點，4月是價格接近高點的時機，而此輪調整的低點會出現在6至7月，10至11月有望出現全年的價格高點。”上述預測稱。

　　日前預測，2013年國內鋼價可能呈“中間高、兩頭低”的走勢，全年高點可能在6月。同時，長材價格將稍好于板材，鋼廠盈利狀況將有所改善。

　　由于礦價的長期趨勢是下降的，中國鋼鐵行業的利潤水平有望在2013年打平，2014年恢復盈利。但中鋼協則預警稱，2013年中國鋼鐵業將面臨“下游行業需求增長平緩，鋼材消費難以大幅增長”。另外，鋼鐵產能擴張仍未得到有效遏制，供大于求的局面不會改變。對此，中鋼協表示，“須堅持以銷定產，嚴控產量”。中鋼協還預警說，原燃料成本仍然很高，公平、透明的進口鐵礦石價格機制沒有形成，要采取有效措施逐步加以解決等。……更多新聞資訊、價格與市場

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