架上“有色”眼鏡 看得A股滿堂紅

【中鎢在線新聞網-鎢新聞】

　　昨日有色板塊放量大漲，其中稀土一馬當先，相關概念股全面漲停。做多人氣的爆發也促使滬深兩市收漲的個股多達2270只，占比超過9成。市場人士表示，此次稀土股的表現主要得益于供給端減少而推動的價格反彈，持續強度需要看政策對非法產能的打擊力度。

　　創年內最大單日漲幅

　　截至昨日收盤，有色板塊以5.43%的漲幅創下年內最大的強勁反彈，稀土概念股則一馬當先，除了停牌的廣晟有色外，五礦稀土、廈門鎢業和包鋼稀土等3只稀土冶煉概念股全部漲停，另外磁性材料個股噴出漲停潮，天通股份、金瑞科技、銀河磁體、中鋼天源、正海磁材、中科三環、寧波韻升、江粉磁材、太原剛玉、*ST北磁等齊齊漲停。

　　資金流向數據顯示，稀土股獲得了資金的集中流入。包鋼稀土當日凈流入資金達3.4億元，列所有A股凈流入資金首位，廈門鎢業、中科三環、寧波韻升、五礦稀土當日的資金凈流入分別為1.2億元、1.0億元、7686萬元、7208萬元，均列居當日資金凈流入排行榜的前20位。

　　受資金流入刺激，包鋼稀土自7月初累計上漲11.36%，五礦稀土自7月初以來累計上漲34.54%。五礦稀土近期異動信息顯示，機構早已招兵買馬，在昨日漲停前，機構曾在7月4日、7月5日利用4個專用席位合計買入7814萬元籌碼。而昨日漲停的買賣席位均為券商營業部，其中最大買入席位為財通證券溫嶺東輝北路營業部，買入金額為4169萬元。

　　打非限產促價格反彈

　　如此大面積的稀土股單日漲停，離不開基本面因素的推動——稀土價格的大幅上揚。自6月中旬以來，輕稀土主要品種氧化鐠、氧化釹價格漲幅均超過10%，且有加速上漲趨勢，中重稀土氧化鏑、氧化鋱的價格漲幅均超過15%，而氧化鏑較5月底的漲幅更超過30%。業內人士表示，輕、重稀土價格先后觸底回升，標志著經過2年多時間調整后，行業開始尋找新的價格均衡點。

　　“對非法產能的限制，導致稀土出現供給減少的預期，加上有色股今年前期的超跌以及稀土股有借事件炒作的傳統，集中導致市場反應如此強烈。”東興證券分析師林陽表示，近期政府開始治理南方稀土礦亂采亂挖，通過對亂挖亂采等非法產能的打擊，減少這部分產能對價格體系的影響，稀土價格就會向大企業的定價靠攏，導致近期價格上升。

　　據了解，工信部近期聯合環保部等多部委進行多輪清查，對包括贛州在內的南方稀土非法開采進行打擊，尤其是加大贛粵兩省邊界等巡查難點的監察力度。此外，包鋼稀土為執行國家稀土礦產總量控制政策，自7月1日關停下屬的稀選廠半年，進一步導致了供給收縮。

　　反彈強度有賴打非力度

　　海通證券施毅表示，氧化鏑等重稀土近期仍有上漲空間，尤其是南方稀土價格的上漲，對中重稀土品種的刺激更為強烈，且下游廠商能夠承擔由此帶來的成本壓力。從價格對股價的傳導來看，稀土板塊仍有上漲空間。

　　林陽表示，按照目前供給端對價格的影響，對非法產能擠出效應越多，價格上漲空間就越大。如果沒有政策持續推動，價格很難有較強的持續性。他表示，最理想情況下，通過持續打擊非法產能，最后只剩大企業主導稀土產能，價格就會重新穩定。

　　另據瑞銀證券研報，2012年國土資源部設定當年稀土開采總量為10萬噸，但記者從貿易商了解到當年包括黑稀土的總產量達到了20萬噸到30萬噸。按此推算地下稀土產量比率可能達到或超過了設定產量，對價格體系影響顯而易見。

　　不過，下游對稀土的需求并沒有出現強勁反彈。林陽表示，在經濟沒有強勁復蘇前提下，稀土價格波動對需求影響總體不會太明顯。中金公司蔡宏宇也指出，此輪稀土價格反彈主要原因是供應減少，需求依然低迷，下游廠商并無明顯補庫存行動。

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