礦產資源稅變動引發新一輪市場炒作

【中鎢在線新聞網-鎢新聞】

日前，備受業界關注的“安泰科2015年有色金屬市場報告會”在北京召開。作為“安泰科2015年有色金屬市場報告會”的組成部分——稀土專題討論會也如期舉辦，該討論會由安泰科首席專家任衛峰博士主持，稀有稀土項目部負責人陳家作作主題報告，特邀嘉賓由有研稀土新材料股份有限公司國內貿易部主任曾佳參與討論。

陳家作認為，在稀土WTO訴訟案中敗訴后，我國從2015年1月1日起取消稀土等產品的出口配額管理制度，預計將在2015年中期取消征收出口關稅。考慮到稀土大集團成立、境外稀土需求增量不大等因素，認為取消出口管理措施對價格無直接影響。但是將出口關稅并入稀土礦產資源稅中這一政策的變動，可能引發新一輪的市場炒作和政策導向型價格反彈。預計2015年稀土月度價格綜合指數平均值在140~160區間內，不可能達到2011年的峰值水平。他強調，稀土出口管理措施的取消、礦產資源稅的變動將引發國內黑色產業鏈的再次擴張和全球多元化供給格局的形成。

專家們就稀土市場的熱點問題、行業的變動情況及未來的發展趨勢做了詳細的分析與評述。其觀點如下：

取消稀土產品出口配額

中國在WTO敗訴，稀土等資源類產品的出口管理措施隨之調整。2014年12月31日，商務部、海關總署發布《2015年出口許可證管理貨物目錄》指出，稀土出口執行出口許可證管理，企業只需憑出口合同申領出口許可證，無需再提供批準文件，自2015年1月1日起執行。這意味著，稀土出口配額正式取消(一同取消出口配額管理制度的還有礬土、焦炭、鎢及鎢制品、碳化硅、錳、鉬和氟石)。

稀土產品出口關稅調整歷程

鼓勵出口，實行出口退稅政策(2003年之前)；限制出口，退稅率逐年下調直到取消(2003~2006年)；提高出口門檻，逐年增加關稅價格(2006~2014年)。

稀土出口關稅調整：2014年12月12日，《2015年關稅實施方案》已經國務院關稅稅則委員會第五次全體會議審議通過，并報國務院批準，自2015年1月1日起實施；稀土出口關稅并未與配額一并同時取消。據悉，稀土出口關稅將于2015年年中進行調整。

取消關稅和配額對價格無直接影響。我國稀土產業經過整合，已經形成了六大集團主導的格局，對產量有較強的控制力；同時，各集團大體嚴格執行國家制定的稀土生產總量控制計劃，總產出較為穩定，大幅改變了以往過度競爭的局面。當前稀土國際多元化供給格局已經形成、近年來我國出口配額使用率不高、國際經濟形勢不樂觀等情況，境外稀土需求增量不會太明顯，對稀土價格的提振作用非常有限。

調整礦產資源稅至關重要

稀土產品出口關稅并入礦產資源稅，上調稀土礦原礦資源稅稅額標準→生產成本上升→市場上形成了漲價預期→開啟又一輪的炒作。稀土價格最近幾年持續走低，期間的兩次反彈原因是打擊黑色稀土產業鏈，近期稀土的反彈是政策導向。

黑色產業鏈興起的由來

資源分布廣，進入門檻低；2010年，礦產品、冶煉分離產品計劃分別為8.92萬噸、8.6萬噸，環比下降幅度為25.36%、22.31%；2010年，我國縮減稀土產品出口配額至3.03萬噸，環比下降37.17%；2011年，稀土價格高企，利潤空間暴漲；媒體持續報道稀土產業發展情況，民眾廣泛關注；憑借無資源稅、增值稅、環保成本等優勢，黑色產業鏈有能力擠占合規企業的生存空間。

打擊黑色產業鏈

2013年，江西、廣東兩省構建省際間礦產資源聯合執法機制；2013年，工信部聯合公安部等部門發布公告，要求開展打擊稀土開采、生產、流通環節違法違規行為專項行動；2014年，工信部等部門開展第二輪打擊黑稀土產業鏈專項行動；在國家及地方有關部門的高壓打擊下，黑色產業鏈規模得到了有效控制，但未能根除。

黑色產業鏈可能將再次擴張，高壓監管必須常態化。稀土產品15%~25%的出口關稅全部計入礦產資源稅進行征收，這將導致黑色產業鏈與合法合規企業生產成本差距進一步加大，黑色產業鏈的利潤空間隨之增加；取消出口配額及關稅后，違法違規生產的稀土產品除了在國內銷售外，還可以直接申領出口許可證合法出口，且無關稅影響收益，不必再通過走私出境，銷售風險降低；國家工信部開展了研究稀土物質流追溯機制的研究，有可能成為壓縮黑色產業鏈規模的利器。

美國、澳大利亞成功復產

境外稀土產業發展在我國廉價稀土產品的沖擊下曾一度停滯，隨著2010年后稀土產品價格快速上漲，國外稀土產業非常活躍，勘探項目多達上百個，掀起了一波全球性的稀土礦產資源開發熱潮；在這一輪熱潮中，作為曾經全球最重要的稀土產品供應企業，美國鉬公司、澳大利亞萊納公司成功復產，并形成了獨特的經營模式，成為中國以外最主要的稀土供應方。

稀土市場發展趨勢

預計2015年稀土月度價格綜合指數平均值在140~160區間內，遠達不到2011年的峰值水平；稀土需求方議價能力得到加強，使得炒作失去長期支撐；不存在社會資本盲目進入的可能性。

中國保持第一大稀土生產國地位：中國稀土礦產品產量曾一度超過95%(2010年)，2014年下降到90.65%。預計“十三五”期間我國稀土礦產品產量占比降至85%(2020年)；與礦產品類似，我國稀土冶煉分離產品占比逐年下降(2010年97.94%下降到2014年87.43%)；到2020年，中國稀土冶煉分離產品產量全球占比下降至85%；中國稀土消費量將保持溫和增長，年均增長率約為3%。

六大集團主導發展的態勢已形成：中國稀有稀土有限公司(中國鋁業公司)、五礦稀土股份有限公司(中國五礦集團公司、五礦稀土集團有限公司)、中國北方稀土(集團)高科技股份有限公司(包頭鋼鐵(集團)有限責任公司)、中國南方稀土集團有限公司(贛州稀土集團、江銅集團、江西稀有稀土金屬鎢業集團有限公司)、廣東省稀土產業集團有限公司(廣東省廣晟資產經營有限公司)、福建省稀有稀土(集團)有限公司(廈門鎢業)

六大集團未來發展態勢：與境外稀土生產企業共存；在國家有關部門的指導下，保持合理生產規模，供給嚴重過剩的局面將難再現；集團之間競爭關系占據主導；根據各自實際情況選擇合理的發展路徑；均形成上下游一體化發展模式；加大力度發展下游成為共同的選擇。

討論啟發

稀土價格今年期望值比較高，未來價格走勢影響因素有三個：首先是總量控制力度，包括打擊黑色產業鏈；其次是中間產品關稅的取消、資源稅的調整幅度和時間點，第三是國家收儲時間。

稀土價格還應考慮到國外稀土供應和稀土下游需求量，目前世界經濟復蘇緩慢，石油能源長期處于底部亦不利于清潔能源發展，限制了稀土的終端應用。預計稀土價格在政策支持導向中上半年趨勢向上，落實政策以后進入箱體震蕩區間。

收儲是否影響價格的討論

觀點一：真正對稀土價格起支撐作用的是下游產業的應用。15年的反彈主要預期不主要在于國家儲備，而是稅率的影響預期。中國不缺乏稀土資源，收儲不應具有調節市場工作。

觀點二：前幾次收儲的操作不成熟(征收了過剩品種)，現在模式品種已經進行優化，過剩品種不會納入其中。今年收儲還是影響稀土價格的重要因素，目前下游需求端變化不大，而收儲的時間點選擇很重要。

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