(10.18-10.22)鉬周評:鉬市場動力強勁價格走高!
一、業(yè)內(nèi)動態(tài)
1.Marengo計劃向中國出售1,500噸鉬
礦業(yè)公司Marengo Mining(MRN.TO: 行情)(MGO.AX: 行情)常務董事Les Emery周一表示,該公司計劃向中國有色礦業(yè)集團有限公司(China Nonferrous Metals)出售1,500噸鉬.此前Marengo Mining與中國有色金屬達成一項融資協(xié)議,以開發(fā)巴布亞新幾內(nèi)亞的一座礦山.
Emery表示,這些鉬產(chǎn)自Marengo的Yandera項目,作為銅的副產(chǎn)品,而這些銅也將以每年10萬噸的數(shù)量出售給中國有色金屬旗下的中國有色金屬建設股份有限公司(NFC).
"我們希望與中國有色金屬達成銅精礦和鉬的銷售合同...,"Emery說.
索羅斯的量子基金(Quantum Fund)持有Marengo 19.9%的股份.Marengo已經(jīng)與NFC簽署了有關該礦建設和融資事宜的初步協(xié)議.該礦將在2014年投產(chǎn).
Emery表示,項目融資將由NFC安排,并由NFC所指定的中國銀行負責發(fā)放.
2. 陜西洛南鉬礦尾礦庫泄漏被關停
14日11時許,記者駕車沿洛南縣石門鎮(zhèn)境內(nèi)的石門河岸邊道路逆流而上,在橋河村附近記者看到,河水已發(fā)黃,前行約3公里后發(fā)現(xiàn)河水竟變成了青褐色。到水岔口村時,河水則變成了紅黃色,當?shù)匾幻迕裰钢t黃色的河水,很是氣憤地說:“河水都是被上面的礦污染的,以前河水十分清澈,有魚有蝦,牲畜還可以喝,大家也都在河里洗衣服。”據(jù)該村民講,村民現(xiàn)在都不敢下河,“赤腳下河,皮膚就會癢,十多天都好不了”。
3.甘肅新洲礦業(yè)為開發(fā)小柳溝鎢鉬礦資源重組
為了加強礦產(chǎn)資源整合和綜合開發(fā)利用,酒鋼集團公司與甘肅省有色地勘局、甘肅建新集團公司達成了對新洲礦業(yè)公司進行股權重組的共識。合作三方近日在蘭州舉行了簽約儀式。
據(jù)介紹,此舉是為了充分利用酒鋼集團的資金、技術、管理優(yōu)勢,加快新洲礦業(yè)公司小柳溝鎢鉬礦資源的綜合開發(fā)利用,進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品深加工,提升企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,做強做大的鎢鉬產(chǎn)業(yè)。
甘肅新洲礦業(yè)有限公司由省有色地勘局和甘肅建新集團共同發(fā)起設立,所屬小柳溝鎢鉬礦位于張掖市肅南裕固族自治縣祈青工業(yè)園區(qū)。經(jīng)過近20年的地質(zhì)勘查,已確定4個鎢礦床和一個鉬礦床。重組后的新洲礦業(yè)公司各股東的持股比例為酒鋼集團45%,建新集團所屬萬星公司40%,省有色地勘局所屬九州和祁龍公司共同持有15%。
二、國內(nèi)行情回顧
1.鉬原料市場
本周國內(nèi)鉬精礦價格繼續(xù)上漲,順利站上2000元/噸度的報價,由于河南、陜西等鉬主產(chǎn)區(qū)限電影響,一些鉬礦廠家面臨停產(chǎn)壓力,使得礦商惜售情緒愈演愈烈,鉬精礦生產(chǎn)廠家拒絕低價出貨,大部分礦商開始堅持低于2000元/噸度的價位不予出貨,隨后鋼廠招標高位入場,鉬精礦成交價格開始走高,鉬市出現(xiàn)實質(zhì)性的上漲。
下面是本周鉬精礦價格走勢圖,如圖1:
圖1:欒川地區(qū)鉬精礦價格(單位:元/噸度)
從圖1 中 可以看出,本周鉬精礦價格在經(jīng)歷周初的短暫平穩(wěn)之后即開始發(fā)力上揚,由于本周鉬精礦市場出現(xiàn)兩個利好消息,一個是河南、陜西等鉬礦主產(chǎn)區(qū)出臺限電政策,使 當?shù)氐囊恍┐笮豌f礦廠停產(chǎn),礦商也開始拒絕低價出貨,下游鉬化工等廠商采購原料開始變得困難,鉬精礦成交價格也隨之上揚,鉬市出現(xiàn)實質(zhì)性的上漲,而大部分 礦商都表示低于2000元/噸度的價格不予出貨,臨近周末,隨著華北的一些鋼廠高位入市招標,引發(fā)了市場新一輪報漲熱情,鉬精礦價格順利站上2000元/噸度的整數(shù)關口價位。
現(xiàn)當前有不少鉬精礦商家看好鉬精礦至2200元/噸度的價位,并表示價格到了2200元/噸度的價格才會考慮出貨,我們認為下周鉬精礦或順勢再上2100元/噸度的價格,但隨著價格的進一步走高,加上限電政策執(zhí)行力度的減弱,一些中小型鉬礦廠可能趨利重新開工生產(chǎn),屆時又會對鉬精礦價格形成新的壓力。
2.鉬鐵
本周鉬鐵價格繼續(xù)調(diào)漲,如果說在周初的時候,鉬鐵價格上漲稍顯得有些無力,那么臨近周中,隨著華北的一些鋼廠高位入市招標,商家報漲的熱情又重新被點燃,成交價格也由之前的13.5萬附近,稍微上行,而周末更有商家報高至14萬一線,部分鉬鐵商家表示低于13.9萬不予出貨。
本周鋼廠招標價格最高達到13.5萬,招標總量較上周也有明顯放大,招標價格較前期明顯走高,高位入場的鋼廠招標給予市場極大的支撐,一些鉬鐵商家又重新報高價格,加上鉬精礦價格的上漲,使得鉬鐵市場報價和成交價格均有所上行。
我們認為后期鉬鐵市場仍存在小幅上行空間,但月底將近,鉬鐵價格上漲的空間也會有限,而且隨著作為終端需求的鋼廠退出市場,或又會給鉬市帶來平靜,甚至壓力。
3.鉬化工
本周國內(nèi)鉬化工市場受原料采購不暢影響價格上漲,鉬酸鈉報至9.65 -9.85萬間,二級四鉬酸銨價格在13-13.2萬,一級四鉬酸銨價格在13.2-13.4萬附近,二級七鉬酸銨價格在13.5-13.7萬附近。鉬酸報至2080-2100元/噸度間。
4.鉬制品
本周部分鉬制品部分產(chǎn)品也出現(xiàn)上漲,鉬粉價格調(diào)漲至26.4-26.8萬間,鉬絲報在0.11-0.113元/米,四川拉絲鉬條報至28.8-29.3萬,江蘇拉絲鉬條價格在28.3-28.8萬間。煉鋼鉬條至27-27.5萬間。
5.廢鉬
本周廢鉬市場小幅上漲,廢鉬絲報至190-200元/公斤間,廢純鉬報在200-210元/公斤,不含稅。
三、國際行情回顧
1.歐洲市場
本周歐洲鉬價如期上漲,MB金屬導報報,歐洲氧化鉬報漲至15.1-15.5美元/磅鉬,歐洲鉬鐵也上漲至38.7-40美元/千克鉬。
歐 洲鉬市終于結束多日平靜出現(xiàn)漲幅,與上周富寶的預測一致,由于歐洲市場出現(xiàn)十月份原料采購商入場,加上鹿特丹鉬品庫存下降,使得歐洲鉬市出現(xiàn)漲幅,而成交 價格的走高,也使得歐洲鉬市上漲得有基礎,而中國市場政策性的停產(chǎn)對歐洲市場影響也較大,我們認為后期歐洲鉬市還有望出現(xiàn)小漲幅。
LME鉬期貨合約本周收盤持續(xù)平穩(wěn),具體收盤情況如下表1:
氧化鉬 |
三月期 |
十五月期 |
買 |
賣 |
買 |
賣 |
單位 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
10月15日 |
32000 |
14.51 |
33000 |
14.97 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
10月18日 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
10月19日 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
10月20日 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
10月21日 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
33000 |
14.97 |
34000 |
15.42 |
表1:本周LME鉬期貨收盤價格
從表1中我們可以看出本周LME鉬期貨3個月及15個月合約價本周的表現(xiàn)已很接近于現(xiàn)貨市場,我們也可以看出LME鉬期貨與現(xiàn)貨市場已越來越接近。
2.美國市場
本周美國鉬市平穩(wěn),美國氧化鉬價格至14.9-15.5美元/磅鉬,美國鉬鐵報在17.3-17.9美元/磅鉬。美國鉬價有望跟隨歐洲鉬價進一步上漲。
四、下游市場
1.鋼材市場
本周建材繼續(xù)維持震蕩之勢,先漲后跌。周初在期螺飄紅的提振下,現(xiàn)貨穩(wěn)中小幅上漲,部分地區(qū)高價刺激需求跟進,成交略有放量,然商家操作謹慎,為規(guī)避風險未有貿(mào)然大幅拉漲,而是以出貨減倉為主。周中,因央行對外宣布對存貸款基準利率上調(diào)25個 基點,這一方面有利于控制通脹預期,抑制農(nóng)產(chǎn)品價格過快上漲,同時對房地產(chǎn)開發(fā)商造成打壓。這條消息有如晴天霹靂,導致期螺大幅下探,現(xiàn)貨交易市場開始松 動。周末,在鋼廠出廠價平穩(wěn)為主的支撐下,市場以穩(wěn)為主。華東主導鋼廠沙鋼十月下旬價平盤;華北河鋼十月結算價下調(diào),十一月出廠價小幅上調(diào)。鋼廠的價格政 策較為溫和,基本與目前市價相持平。目前市場需求仍顯一般,長期明顯利好消息暫未顯現(xiàn),料短期市場以盤整為主。
2.不銹鋼市場
本 周倫鎳走勢仍以高位運行為主,期間倫鎳因某些原因波動較大,但整體仍以盤整態(tài)勢運行為主,周二央行宣布加息加息的消息雖然為金屬市場施加不小的壓力,但周 三一天因低價買盤推動,倫鎳收盤基本挽回前一天跌幅,使得央行加息一日付諸東流,近期各國貨幣在匯率方面角逐相當激烈,倫鎳在美元走勢面前顯得游離不定, 后期走勢仍有很多變數(shù)。
本 周無錫、佛山兩地的不銹鋼市場運行都以偏弱為主,周二央行加息對商家信心影響不小,尤其是做電子盤的商家。期間兩地市場現(xiàn)貨并沒收到太大的影響,那主要是 因為近期除了鎳以外,高碳鉻鐵、電解錳、廢不銹鋼一直處于一個較高的位置,原料的支撐還是比較顯著的,另外目前商家手里的貨多數(shù)都是前段時間的高價資源, 利潤當前,挺價也是不得已的辦法,但是依目前的出貨情況來看,商家面臨的壓力較大,所幸自身庫存不是太多,目前國內(nèi)國內(nèi)市場面臨難漲難跌的局面。
五、下游動態(tài)
1.中國出口商稱人民幣兌美元若升至6.28 將出現(xiàn)虧損
項路透調(diào)查顯示,中國人民幣兌美元匯率若升至6.28元,將對中國出口商造成損失,并將增加其提高產(chǎn)品價格,以穩(wěn)定利潤率的壓力.
一項針對參加中國廣交會的102家中小企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn),自從中國6月中旬重啟人民幣匯率機制改革以來,83%的制造商表示,其出口業(yè)務受損.
該調(diào)查發(fā)現(xiàn),出口商或可承受人民幣兌美元匯率從目前水平上升5.9%,至6.28,但進一步升值將使其虧損.
今年4月一項路透調(diào)查表明,企業(yè)或只能承受至6.5的溫和升值.人民幣兌美元目前報6.65左右.
2. 樓市調(diào)控政策調(diào)低鋼材價格
此次國家樓市調(diào)控政策,不但影響樓市,也間接影響和房產(chǎn)相關聯(lián)的鋼材行業(yè)。據(jù)省價格部門對全省鋼材市場價格監(jiān)測顯示,全省監(jiān)測的32個鋼材品種中,10月13日與9月15日相比,有20個鋼材品種價格出現(xiàn)小幅下跌,12個鋼材品種價格持平;而與去年同期相比,監(jiān)測的32個鋼材品種價格全部上漲。
3. 中國需求回落三大礦集體降價
一路攀升的鐵礦石價格終于止步。昨日,多家鋼鐵企業(yè)透露,已收到來自力拓、必和必拓以及淡水河谷給出的最新報價函,從10月份開始供應的鐵礦石價格下調(diào)10%,這是三大礦今年來首次下調(diào)價格。業(yè)內(nèi)分析師普遍認為,中國需求的回落是迫使三大礦降價的主要原因。
海關總署的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,前三季度國內(nèi)鐵礦石進口4.6億噸,同比下降2.5%,進口均價為每噸121.7美元,上漲56.4%。中國五礦集團一位不愿具名的副總經(jīng)理表示:“中國是三大礦最大的買家,目前整個鋼材需求放緩,下調(diào)礦價順應了目前現(xiàn)貨礦市場行情。”
據(jù)介紹,近幾個月來,國內(nèi)鋼材市場運行較弱,鐵礦石價格居高不下,企業(yè)經(jīng)營的壓力較大。再加上政府以節(jié)能減排為目標的限產(chǎn)限電超出預期,導致不少企業(yè)主動或被動減產(chǎn),對原料的需求有所減弱。
另外,持續(xù)的房地產(chǎn)緊縮政策讓建筑鋼材的需求受到很大的抑制。而淘汰落后產(chǎn)能、《鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范經(jīng)營條件》等都是抑制整個鋼鐵產(chǎn)能的上升,對原材料的需求也自然受到了抑制。
六、后市預測
本周國內(nèi)鉬市價格繼續(xù)上漲,由于河南、陜西等地區(qū)限電政策影響,一些中大型鉬礦山停產(chǎn)開始增多,大部分鉬礦商都拒絕低價出貨,鉬精礦報價和成交價格均開始走高,本周輕松站上2000元/噸度的關口價位,大部分礦商均表示低于2000元/噸度不予出貨,市場已有2000元/噸度稍上的價格成交出現(xiàn),我們認為在當前情況下,鉬精礦成交價格有望上沖2100元/噸度的價格,而報價有望上沖2200元/噸度,但隨著價格的進一步走高,上調(diào)步伐也會越來越慢,而且限電政策執(zhí)行力度也會隨著時間的推移而減弱,現(xiàn)在河南地區(qū)已有部分礦山開工生產(chǎn),而價格的走高也會加劇這種情況的發(fā)生,因此鉬精礦價格至2200元/噸的報價附近會面臨不小的壓力。
本周國內(nèi)鉬鐵價格也繼續(xù)調(diào)漲,部分廠家甚至堅持低于13.9萬的價格不出貨,最高報到14萬,我們認為在鉬精礦價格趨漲的情況下,鉬鐵14萬的報價會在下周成為主流。
而國際鉬價也有望進一步上行,我們認為倫敦時間今天晚些時候報出的MB金屬導報歐美鉬價繼續(xù)穩(wěn)中調(diào)漲的可能性較大。
本周倫鎳價格遭遇空頭打壓力,中國突然加息對金屬市場影響也較大,現(xiàn)倫鎳稍有回調(diào)壓力,但23000的價位也會有較強的支撐,我們預計,下周倫鎳再現(xiàn)漲幅的可能性也較大。
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