(11.22-11.26)鉬市一周綜述
一、業(yè)內(nèi)動態(tài)
1.河北鋼鐵將大規(guī)模涉足鉬銅礦開發(fā)
2.2億噸鉬原礦、100萬噸的銅金屬儲量、5億噸的鐵礦資源……正在此間參與淶源地區(qū)礦產(chǎn)資源整合的河北鋼鐵集團可謂收獲頗豐。大規(guī)模的開發(fā)藍圖已經(jīng)繪制,有色金屬工業(yè)基本空白的河北省再添新的經(jīng)濟增長點。
記者今日從河北省國土資源廳了解到,自去年河北鋼鐵集團進入淶源參與礦產(chǎn)資源整合以來取得了階段性的成果,擁有2.2億噸鉬原礦的大灣礦區(qū)整合工作已接近尾 聲。目前,河北鋼鐵集團淶源鋅鉬礦業(yè)有限公司已展開整合技術(shù)改造工程項目前期工作,預(yù)計今年底將拉開大灣礦區(qū)大規(guī)模開發(fā)建設(shè)序幕。整個改造工程初步估算投 資為13億元人民幣,計劃用2年半的時間完成。
河北鋼鐵集團淶源有色金屬有限公司總經(jīng)理田澤軍介紹,項目建成后,每年處理鉬原礦360萬噸,生產(chǎn)鉬精粉8000噸。
“淶源縣域內(nèi)有色金屬資源豐富,開發(fā)前景廣闊。”田澤軍表示,木吉村礦區(qū)的銅金屬儲量達到100萬噸,鐮巴嶺礦區(qū)有尚未探明儲量的較大的鉛鋅礦床,此外獨山城礦區(qū)擁有儲量將近5億噸的鐵礦資源。這些資源河北鋼鐵目前都已明確掌控。“河北省還沒有大規(guī)模現(xiàn)代化的有色金屬企業(yè)。我們要用3到5年打造一個世界一流的有色工業(yè)基地。”
業(yè)內(nèi)人士分析,大灣鉬礦整合開發(fā)建設(shè)標志著河北鋼鐵正在實現(xiàn)由單一礦種開發(fā)向多礦種開發(fā)并舉的重大轉(zhuǎn)變,有利于提高河北鋼鐵抵御市場風險能力,提高“鋼鐵巨人”在冶金行業(yè)的綜合競爭實力,同時有利于培育河北新的經(jīng)濟增長點。
2.宏達股份擬上馬鉬銅深加工
昨天公告,其全資子公司四川宏達鉬銅有限公司11月18日在德陽市什邡市工商行政管理局注冊成立,注冊資本1億元。公司擬建設(shè)4萬噸鉬和40萬噸陰極銅等多 金屬資源深加工綜合利用項目。該項目計劃總投資101.88億元。不過,按照國家有關(guān)規(guī)定,這需要獲得國家相關(guān)部門的環(huán)保、安全等行政許可,能否獲準存在 不確定。消息一出,當天宏達股份高開高走,下午封上漲停。
目前,宏達股份以礦山開采、多金屬冶煉及其綜合回收利用為主,同時生產(chǎn)多品種磷酸鹽化工產(chǎn)品。但公司業(yè)績波動較大,去年剛扭虧,今年前9月又因為部分有色 金屬原料購進和產(chǎn)品銷售套期保值發(fā)生經(jīng)營性損益,加上存貨數(shù)量較大計提減值準備虧損4.14億元。上馬鉬銅或?qū)⒊蔀楣疚磥硇碌挠c。宏達股份昨日稱, 投資鉬銅是運用高新技術(shù)擴大和加強公司主業(yè),對迅速增強主業(yè)的可持續(xù)市場競爭力具有重要影響。據(jù)悉,鉬銅主要用于真空開關(guān)電觸頭、電真空器散熱元件、儀器 儀表元件材料等。
3.洛陽鉬業(yè)在新疆收購探礦權(quán)正面
洛陽鉬業(yè)與鑫源礦業(yè)(由河南省地勘局間接控制)分別以70%及30%的持股比例成立合資公司新疆洛鉬。新疆洛鉬從河南省地勘局手中購得位于中國新疆哈密東戈 壁一座鉬礦,探礦權(quán)總價10.36 億元(人民幣,下同),在扣除前期投入和河南省地勘局以礦權(quán)抵資入股的3.9 億元后,洛鉬實質(zhì)出資6.46 億元,將透過兩方面支付:
首期付款人民幣4 億元將在增加新疆洛鉬注冊資本及維吾爾國土廳受理探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓申請后五個工作日內(nèi)支付;及
第二期付款人民幣2.46 億元將于2013 年6 月30 日后或投產(chǎn)后(以較早者為準)支付。
在目前勘探情況下,新疆哈密鉬礦的基本情況為:鉬金屬含量39.61 萬噸,平均品位為0.113%,其中(332)的鉬金屬含量為20.69 萬噸,平均品位0.125%。預(yù)測的總礦石量約3.5 億噸。
本次探礦權(quán)按每噸權(quán)益金屬量計算僅為2500 元左右,低于上房溝的收購。不過考慮到目前礦山仍處于探礦狀態(tài),選廠建設(shè)等基本上從零開始,而新疆基建條件比洛陽要差,相信公司未來幾年資本支出將有相當 程度的增加。而新疆新開礦山?jīng)]有上房溝和三道莊的協(xié)同效應(yīng),令本次收購與上房溝鉬礦的收購之間可比性并不強。新增的這部分資源量相當于為公司總的鉬資源量 增加38%左右,對公司長期有正面刺激作用。
二、國內(nèi)行情回顧
1.鉬原料市場
本周國內(nèi)鉬精礦價格繼續(xù)下跌,本周鉬精礦價格最低下探至2100元/噸度,報價區(qū)間在本周末期跌至2100-2140元/噸度,成交價格逐漸下移,這較之上周主流成交價格2180元/噸度大幅走低。
下面是本周鉬精礦價格走勢圖,如圖1:
圖1:欒川地區(qū)鉬精礦價格(單位:元/噸度)
從圖1中可以看出,本周鉬精礦價格繼 續(xù)走低,均價從2150元/噸度下跌至2120元/噸度,主流成交價格也由上周的2180元/噸度下跌至2100元/噸度附近。本周初期貿(mào)易商拋貨積極,市場上低價頻出,上周零星出現(xiàn)的低價,本周陸續(xù)有成交,采購商也在期待更低的價格,使得成交價格逐漸走低,而在本周未期,隨著價格漸向2100元/噸度靠 攏,不帶票鉬精礦價格也重新回落至1800-1850元/噸度間,出貨不暢。鉬精礦價格在整數(shù)關(guān)口小幅受到支撐。
而據(jù)調(diào)查顯示,由于部分商家對2011年鉬礦列入保護性開采較為看到,一些礦商開始積極囤貨,我們認為這種形為或?qū)︺f市形成向支撐,有可能會阻止鉬價 的進一步下滑,而12份也為時不遠,西方圣誕也即將到來,而圣誕節(jié)前歐洲市場商家節(jié)前備貨有望對歐洲鉬價提振,國際鉬價如若再度上行,對國內(nèi)市場影響也會 逐步顯現(xiàn)出來。我們因此認為12月份中旬左右,國內(nèi)鉬市有可能重新向好,鉬精礦價格再度走高的可能性也極大。
2.鉬鐵
本周鉬鐵價格繼續(xù)下探,報價區(qū)間回落至14.5-14.8萬間,鋼廠招標價格也小幅回落,華東某鋼廠招標鉬鐵價格低至14.25萬,由于本周鋼廠招標相對較 少,需求不濟,加上市場連續(xù)低迷,使得貿(mào)易商出貨意愿增加,市場上拋盤也不斷增多,打壓價格的快速下滑,局部地區(qū)小批量成交甚至有14.3萬附近的出現(xiàn), 鉬市的疲弱態(tài)勢盡顯,我們也可以看到隨著價格的進一步下跌,接盤商也越趨謹慎,而廠家現(xiàn)在報價還趨向于上限,因為成本因素,繼續(xù)下調(diào)價格的能力也有限,這 些都將會價格的進一步下跌形成阻力,我們認為下周鉬鐵價格依然有小幅下跌的可能,鉬鐵價格破14.5萬的可能性也較大,甚至有下探14.2萬一線的可能, 但14萬的價格當前來看,會有極強支撐,短期內(nèi)破些向下的可能性微乎其微。
3.鉬化工
本周國內(nèi)鉬化工市場弱市趨穩(wěn),鉬酸鈉報至9.7 -10萬間,二級四鉬酸銨價格在13.3-13.6萬,一級四鉬酸銨價格在13.5-13.8萬附近,二級七鉬酸銨價格在13.7-14萬附近。鉬酸報至2180-2250元/噸度間。
4.鉬制品
本周部分鉬制品平穩(wěn),鉬粉價格報在26.5-27.5萬間,鉬絲報在0.112-0.115元/米,四川拉絲鉬條報至29.7-32萬,江蘇拉絲鉬條價格在29.3-30萬間。煉鋼鉬條至28.5-29萬間。鉬桿價格報至345-355元/千克間。
5.廢鉬
本周廢鉬市場小幅下跌,國內(nèi)廢鉬絲的價格也小幅走低,據(jù)了解,現(xiàn)在廠家購買力也在下降,能接受的價格也從之前的200元/公斤下降到196元 /公斤附近,而出貨商雖然還大多報在195元/公斤的價格,但收貨商能接受的價格已重新滑落至190元/公斤上下,市場活躍度降低。報價區(qū)間至 195-200元/公斤。
三、國際行情回顧
1.歐洲市場
本周歐洲鉬價持穩(wěn)下來,MB金屬導(dǎo)報報歐洲氧化鉬報持穩(wěn)在16-16.3美元/磅鉬,歐洲鉬鐵報在41-42.5美元/千克鉬。
本周歐洲鉬價持穩(wěn)下來,據(jù)MB金屬導(dǎo)報報道,當前歐洲市場上高位成交漸少,部分商家認為鉬價格已過高,而下游采購商也有減少跡象,一些商家?guī)齑嬉延醒a充,轉(zhuǎn)而開始期待低的價格出現(xiàn)。我們認為歐洲鉬價后期平盤整理的可能性大。
LME鉬期貨合約本周收盤持續(xù)平穩(wěn),具體收盤情況如下表1:
氧化鉬 |
三月期 |
十五月期 |
買 |
賣 |
買 |
賣 |
單位 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
美元/噸 |
美元/磅鉬 |
11月19日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月22日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月23日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月24日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
11月25日 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
33000 |
14.97 |
35000 |
15.88 |
表1:本周LME鉬期貨收盤價格
從表1中我們可以看出本周LME鉬期貨3個月及15個月合約價本周的表現(xiàn)已很接近于現(xiàn)貨市場,本周LME鉬期貨價格平穩(wěn)。
2.美國市場
本周美國鉬市平穩(wěn),美國氧化鉬價格至15.8-16.25美元/磅鉬,美國鉬鐵仍報在17.3-17.9美元/磅鉬。
四、下游市場
1.鋼材市場
國 內(nèi)粗鋼產(chǎn)量因節(jié)能減排連續(xù)延續(xù)低位,而市場庫存方面,螺紋鋼、線材倉存存儲量也出現(xiàn)持續(xù)回落,國內(nèi)鋼鐵供求關(guān)系趨于改進,但是要徹底改變供大于求局面可能 性不大。且冬季到來,北方地區(qū)施工陸續(xù)停頓,南方市場也面臨資源壓力,而四季度鋼廠和貿(mào)易商方面面臨著年末業(yè)績報告出爐和資金回籠壓力,隨著市場資源的陸 續(xù)投放,或給市場帶來一定壓力。近期鐵礦石進口速度減緩,雖然三巨頭對鐵礦石價格進行了下調(diào),但是實際出口到中國的價格依然處于高位,2011年一季度的 價格將由9至11月的平均價格決定,令市場對2011年一季度鐵礦石價格回調(diào)的預(yù)期大大減弱,冬季到來焦煤的需求也將出現(xiàn)更大程度增加,未來焦煤的價格可 能面臨進一步推高。原料成本繼續(xù)成為支撐鋼材價格的重要因素,后期鋼價向下調(diào)整的空間相對有限,預(yù)計將延續(xù)震蕩調(diào)整態(tài)勢。
2.不銹鋼市場
無 錫太鋼304/2B卷規(guī)格2-3mm周均價24200元/噸,周最高價24500元/噸,周最低24000元/噸,本周無錫市場304同兩百系一樣都有所 回調(diào),上周五倫鎳的暴跌并沒有對300系造成太大的影響,而倫鎳本周再度跳水對300系影響較大,雖然鋼廠周價已經(jīng)上調(diào),市場還是小幅回調(diào),據(jù)悉目前無錫 市場問多買少,交易不是太活躍,市場觀望氛圍比較濃烈,預(yù)計下周無錫市場300系走勢要取決與鋼廠的態(tài)度。
五、下游動態(tài)
1.政策累積效應(yīng)將主導(dǎo)鋼材市場
縱觀整個鋼鐵行業(yè)上游原材料價格和鋼材價格,進入11月以來的快速上漲在很大程度上是資金推動和炒作,是大量流動性導(dǎo)致的。如果收緊流動性政策持續(xù)不斷再加上行政手段的輔助,相信由資金推動的價格上漲應(yīng)該會逐步恢復(fù)正常。
收 緊流動性的貨幣政策包括:10月19日上調(diào)存貸款利率25個基點;11月2日央行發(fā)布報告,重提貨幣條件回歸常態(tài);11月4日中國人民銀行研究局局長張健 華在北京重申,中國應(yīng)逐步回歸常態(tài)、穩(wěn)健的貨幣政策; 11月10日上調(diào)存款準備金率;11月12日國家信息中心宏觀經(jīng)濟研究室主任牛犁表示盡管政策沒有明確表態(tài),但貨幣政策實際已轉(zhuǎn)向;11月19日上調(diào)存款 準備金率。
控 制物價和通脹的行政手段包括:10月25日國務(wù)院部署4季度經(jīng)濟工作,穩(wěn)定市場價格;11月11日溫家寶表示國務(wù)院正在擬定措施抑制價格過快上漲;11月 17日國務(wù)院常務(wù)會議部署四項措施穩(wěn)定價格;期間發(fā)改委、商務(wù)部、國務(wù)院均表示將采取多項措施控制物價過快上漲,必要時實行干預(yù)。
以上收緊流動性和控制通脹的政策和手段基本符合我們的預(yù)期,當加息的警示作用不能發(fā)揮時,政府會采取更嚴厲的政策來應(yīng)對物價上漲和通脹危機。而此時的應(yīng)對還輔以控制熱錢流入以及與新興經(jīng)濟體共同應(yīng)對熱錢和通脹危機,相信政策的累積效應(yīng)會發(fā)揮作用,只是會稍微滯后。
2. 河北鋼鐵減產(chǎn)速度慢 北京鋼材缺口擴大
最近,京城部分鋼貿(mào)商抱怨河鋼發(fā)貨速度慢,發(fā)貨不及時,導(dǎo)致鋼材規(guī)格緊缺較為嚴重。河鋼內(nèi)部人士分析緊缺原因是:一方面需求較好,另一方面是因為在淘汰落后產(chǎn)能后河鋼產(chǎn)量有所下降、鋼廠檢修導(dǎo)致。
部分商家現(xiàn)鋼材規(guī)格緊缺
據(jù)調(diào)研,部分商家手中資源正在下降,11月上旬至今規(guī)格不全現(xiàn)象一直存在。
五礦鋼鐵北京有限公司(以下簡稱五礦)銷售部經(jīng)理郎艷芳告訴筆者:“目前我們這里的鋼材緊缺規(guī)格挺多的,主要原因是鋼廠到貨量下降,到貨速度不及時。”
“目前我們?nèi)壜菁y中間規(guī)格緊缺較嚴重。”五礦鋼鐵北京有限公司副總經(jīng)理孟勇說,“從上個月底至今就一直存在規(guī)格不齊全的現(xiàn)象,尤其是11月份表現(xiàn)更明顯。”
五礦主要經(jīng)營河鋼建材。據(jù)孟勇透露,之前五礦與河鋼簽訂了戰(zhàn)略協(xié)議,河鋼保證每月向五礦的發(fā)貨量為協(xié)議量的90%。
“之前河鋼每月也做到了供應(yīng)協(xié)議量90%,但是目前發(fā)貨量呈現(xiàn)明顯減少跡象,至今河鋼只發(fā)了協(xié)議量的60%。離月底也沒幾天了,這個月河鋼要完成協(xié)議規(guī)定量比較困難。”孟勇語氣中略顯焦慮。
3. 投資近億元高精度鋼材深加工項目落戶赤峰
總投資9500萬元的高精度鋼材深加工項目日前正式落戶赤峰市。
據(jù)翁牛特旗人民政府介紹,此項目由大連匯茂機械有限公司投資興建,在赤峰玉龍工業(yè)園區(qū)建設(shè)高精度鋼材深加工項目。該項目占地面積50畝,建筑面積12000平方米,通過冷拉、熱處理等工序生產(chǎn)各種規(guī)格的型材,可為機械設(shè)備、液壓設(shè)備、鍛造、塑料機械等行業(yè)提供生產(chǎn)原料。
該項目預(yù)計2011年4月開工建設(shè),當年8月建成投產(chǎn)。投產(chǎn)后
4. 11月上半月河南省鋼材價格上漲2.33%
據(jù)河南省商務(wù)廳監(jiān)測,11月上半月河南省鋼材價格上漲2.33%。
統(tǒng)計顯示,11月上半月河南省鋼材價格繼續(xù)小幅反彈,較10月下半月上漲2.33%。其中棒線材上漲3.79%,板材上漲1.63%,管材上漲1.03%,型材上漲2.85%。
固定資產(chǎn)投資高位運行、節(jié)能減排鋼廠限產(chǎn)繼續(xù)、煤炭和鐵礦石價格穩(wěn)中趨強,預(yù)計后期隨著供求關(guān)系的進一步改善及在成本支撐下,河南省鋼價仍將以震蕩回升態(tài)勢為主。
六、后市預(yù)測
本 周國內(nèi)鉬市價格繼續(xù)下跌,其中鉬精礦與鉬鐵價格跌幅最大,鉬精礦累計下跌30元/噸度,最低報至2100元/噸,鉬鐵價格也下跌1500元/噸,最低報至 14.5萬/基噸,在上游鉬品價格下跌的情況下,部分下游鉬制品價格也小幅下行,其中鉬桿價格報至345-355元/噸度。
當 前鉬精礦市場成交極弱,不帶票鉬精礦價格已回落至1800-1850元/噸度,不帶票鉬鐵價格也在12.5萬附近,成交少,由于鉬鐵已有局部地區(qū)部分商家 小批量成交價格已達到14.3萬附近,我們認為價格或?qū)⒃俣刃》滦校轮芗词窃履搹S有望再入市招標鉬鐵,我們同時認為鋼廠再度入招標采購鉬鐵價格 將會有所下行。
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